《金融市场学》复习材料.docVIP

金融市场学 孙险峰 第一章 金融市场概论 第一节 金融市场的概念及功能 金融资产概念 金融市场与要素市场和产品市场的关系 二、金融市场的作用 二、金融市场的作用 1.动员社会闲散资金，丰富金融资产品种； 2.促进资金的灵活运用，提高资金的使用效率 3.完善利率机制，优化资源配置； 4.反映市场信息； 5.促进银行资金调拨与营运，加快地区间资金的流动和转移。 三、金融市场的功能 （一）聚敛功能 （二）配置功能 （三）调节功能 （四）反映功能 第二节 金融市场的类型 （一）货币市场 （二）资本市场 （三）外汇市场 （四）黄金市场 三、按金融资产的发行和流通特征划分 四、按成交与定价的方式划分 五、按有无固定场所划分 六、按交割方式划分 七、按地域划分 第三节 金融市场的主体 一、政府部门 二、企业 三、居民个人 四、存款性金融机构 五、非存款性金融机构 六、中央银行 第四节 金融市场的趋势 二、金融全球化 （二）金融全球化的原因 1.金融全球化的有利影响 2.金融全球化的不利影响 三、金融自由化 （二）金融自由化的原因 （三）金融自由化的影响 四、金融工程化 所谓金融工程是指将工程思维进入金融领域，综合采用各种工程技术方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发新型的金融产品，创造性地解决金融问题。 金融工程化的动力来自于20世纪80年代以来社会经济制度的变革和电子技术的进步。 金融工程化的趋势为人们创造性地解决金融风险提供了空间。 四、金融工程化 研究方向 产品定价 产品设计 产品组合 风险管理 第二章 货币市场（Money Market） 货币市场的特征 货币市场的交易主体 第二章 货币市场 第一节 同业拆借市场 一、同业拆借市场的形成和发展 二、同业拆借市场的交易原理 三、同业拆借市场的参与者 四、同业拆借市场的拆借期限与利率 五、我国的同业拆借市场 银行同业拆借市场组成结构图 1. 同业拆借市场形成 我国1996年开通的全国同业拆借一级网络和各省市的融资中心，均为有形市场。 1996年初至1997年7月，我国同业拆借市场由两级网络组成，商业银行总行为一级网络成员，银行分支行和非银行金融机构为二级网络成员；各省市融资中心既是一级网络成员，又是二级网络的组织者和参与者，成为沟通一级网络和二级网络的桥梁。 1. 同业拆借市场形成 1997年8月，融资中心加强自身风险的管理和控制，拆出方把防范信用风险放在首位，拆借主要在资金实力雄厚、信誉较好的商业银行总行之间进行。 1998年2月后，融资中心退出拆借市场，宣告拆借市场二级网络的终止。 1. 同业拆借市场形成 1998年4月外资银行开始进入拆借市场 1998年6月我国商业银行省级分行开始成为拆借市场成员，但拆借依然维持在商业银行总行之间。 1998年4月28日，批准日本兴业银行上海分行、第一劝业银行上海分行、花旗银行上海分行、渣打银行上海分行、香港上海汇丰银行有限公司上海分行、东方汇理银行上海分行、三和银行上海分行、东京三菱银行上海分行加入全国同业拆借市场，从事人民币同业拆借、债券回购和现券交易。从此开始外资银行可以获准进入银行间同业拆借市场。 1. 同业拆借市场形成 到2000年底，全国银行间同业市场成员共有465家，包括国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行、证券公司、基金管理公司、保险公司、财务公司等各种各样的金融机构。 2007年，银行间同业拆借市场参与者包括银行、证券公司、财务公司、农联社、城市信用社、信托公司等多种类型机构投资者717家。 2008年新增37家　 2. 同业拆借市场交易成员 （一）政策性银行； （二）中资商业银行； （三）外商独资银行、中外合资银行； （四）城市信用合作社； （五）农村信用合作社县级联合社； （六）企业集团财务公司； （七）信托公司； （八）金融资产管理公司； （九）金融租赁公司； （十）汽车金融公司； （十一）证券公司； （十二）保险公司； （十三）保险资产管理公司； （十四）中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构； （十五）外国银行分行； （十六）中国人民银行确定的其他机构。 3.同业拆借的期限 （1）政策性银行、中资商业银行、中资商业银行授权的一级分支机构、外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联合社拆入资金的最长期限为1年； （2）金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司拆入资金的最长期限为3个月； （3）企业集团财务公司、信托公司、证券公司、保险资产管理公司拆入资金的最长期限为7天； （4）金融机构拆出资金的最长期限不得超过对手