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金融危机背景下农村信用社金融风险防范的思考 时间:2010-02-21 09:49来源:业务拓展部 作者:李春秋 点击: 570次 ------分隔线---------------------------- 　　 　　美国次贷危机的发展导致美国大规模金融危机的爆发，进而形成一场席卷全球的国际金融危机，随着金融危机的进一步发展，又演化成全球性的实体经济危机。细细的思量着这次危机的发展，试图从分析国际金融危机的背景，寻找启示，探索农村信用社金融风险防范。金融危机给农村信用社风险防范提出了新挑战，反思这一场国际金融危机，农村信用社作为中小企业机构，应牢固树立起“在稳健中谋发展，在发展中求稳健”的发展战略理念，实现可持续科学发展。　 　　一、国际金融危机背景分析　　在2007年下半年，自美国房地产市场上的次级按揭贷款的危机爆发后，投资者开始对按揭证券的价值失去信心，引发流动性危机，导致金融危机的开始。2008年，金融危机开始失控，导致多家大型的金融机构倒闭或被政府接管，并波及众多国家，从而演变成全球性的国际金融危机，此次危机极为严重，被称为“金融海啸”。这是继上个世纪30年代的经济大萧条以来最为严重的危机，对全球经济产生了广泛的影响。随着金融危机成蔓延之势，又演化成全球性的实体经济危机，对农村金融市场的发展又提出了新的挑战。农村信用社尽管参与程度甚微，但在此大背景影响下也难以“独善其身”。　　二、国际金融危机对农村信用社的启示　　从美国次贷危机引起的华尔街风暴，到全球性的金融危机，对全球的金融格局产生了深远的影响，在各国引发了不同程度的经济与社会危机。全球金融危机已经波及我国经济实体，受宏观经济影响，我国已有近七成企业主动缩小生产规模，有的甚至关停。农村信用社要吸取这次危机的教训，找出其显现出的问题，分析自身在风险管控、业务创新、战略选择等方面的局限和不足，并不断加以改进和完善。　　（一）建立高效的公司治理结构及完善的风险管理制度体系　　以美国大型投资银行为代表的许多金融机构在公司治理和风险管理方面存在严重缺陷，这些金融机构没有严格控制风险，为追求短期利润最大化，缺少对风险的评估和有效的控制，又缺乏制衡机制，形成结构性失调，为危机的引发埋下了隐患。高效的公司治理结构是保持一个公司良好的市场竞争力、提高公司市场价值的基础，也是产权实现的前提。农村信用社在治理结构改革中要做到相互促进和监督，必须明确权责，并和其生存与发展挂起勾来，做到农村信用社的利益，就是治理结构成员的利益，农村信用社的风险，就是治理结构成员的风险，农村信用社的发展，才是自已的发展。　　（二）过度追求金融创新导致金融风险扩大化　　美国贷款公司和银行在房地产市场繁荣时期为了营销推出了一系列前松后紧的金融创新产品，将这些贷款证券化，把风险从银行账本上转移到资本市场，转嫁到广大投资者，但风险本身并没有消失，而是为危机埋下隐患。而美国次级房屋抵押贷款证券化的所谓金融创新中，次贷不仅很快衍生出各种金融产品，还被分配到各种金融机构的投资产品组合之中，不仅是在美国，包括欧亚、乃至中国在内的全球主要商业银行和投资银行，均参与了美国次级房贷衍生产品的投资，金额巨大。而这些商业银行和投资银行以其财务杠杆工具几十倍、甚至上百倍地放大与次级债有关的各种交易，这导致衍生产品价值与其真实资产价值之间的联系被完全割断，放大了相关投资和交易风险。当风险集中爆发时，这些风险从住房市场蔓延到信贷市场、资本市场，从金融领域扩展到经济领域，并通过投资渠道和资本渠道从美国波及到了全球，而再追溯原生信贷产品的发行质量，已为时过晚。对此，农村信用社要充分重视美国次贷危机的教训，在金融产品创新过程中，应按照谨慎经营原则，把防范金融风险放在第一位，科学设计、创新金融产品，防止因金融产品存在缺陷而成为传播风险的渠道。同时，在具体业务操作中，必须恪守原则与标准，合理评估无风险约束下的放贷行为与潜在风险的平衡，打好风险防范的基础，防患于未然。　（三）开展金融业务必须坚持稳健审慎经营原则　　银行在任何时候，都应该坚持审慎经营的原则，绝不能把市场繁荣作为放松银行内部风险控制的条件，试图以市场的上涨来抵消内部监管的缺失。2002年至2006年美国的房地产市场空前繁荣，但房地产的泡沫也实在过于严重，迄今为止，美国房地产价格下跌幅度超过16%，这意味着借款人手中的房产价值相对于银行贷款一直在不断下跌。一旦房产价值跌破尚未清偿的银行贷款价值，那么借款人肯定选择违约，即拒绝偿还本金和利息，这也就是当下中国在部分城市出现的“断供潮”。在房地产市场低迷的时期，借款人一旦“断供”，银行将为市场繁荣时放松内部风险控制而付出沉痛的代价。在新的农村金融制度下，农村信用社在开办金融业务与风险管理上要始终保持清醒