安徽国贸集团控股有限公司2015年度第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.docVIP

 中期票据信用评级报告 安徽国贸集团控股有限公司 2015年度第一期中期票据信用评级报告 评级结果： 主体长期信用等级：AA 评级展望：稳定 评级观点 联合资信评估有限公司（以下简称 “联合 资信”）对安徽国贸集团控股有限公司（以下 简称“公司”或“安徽国贸”）的评级反映了公司 作为安徽省大型国有外贸集团企业，在经营规 模、渠道资源、品牌知名度以及投资多元化等 方面具备优势。公司在复杂的行业形势下积极 调整贸易战略，2013年进出口贸易、建筑工程、 房地产及金融投资业务收入同比提升，资产及 权益规模实现较快增长。同时，联合资信也关 注到，国内经济疲软导致内贸业务盈利下降、 公司债务规模快速提升等因素给公司经营方 面带来的不利影响。 本期中期票据信用等级：AA 本期中期票据发行额度：6亿元 本期中期票据期限：5年 偿还方式：每年付息，到期一次性还本 发行目的：60%用于偿还下属子公司的银行借 款，40%用于补充下属子公司的流动资金 评级时间：2015年 2月 13日 财务数据 项目 资产总额(亿元) 所有者权益(亿元) 长期债务(亿元) 全部债务(亿元) 营业收入(亿元) 利润总额(亿元) EBITDA(亿元) 经营性净现金流(亿元) 营业利润率(%) 净资产收益率(%) 资产负债率(%) 全部债务资本化比率(%) 流动比率(%) 全部债务/EBITDA(倍) EBITDA利