通溪电站可行性的研究报告.docVIP

12．经济评价 12.1概述 通溪电站是以发电为主的水电工程。以《建设项目经济评价方法与参数》和《水电建设项目财务评价暂行规定》为依据，并结合国家现行财税制度和当地实际情况对本工程进行国民经济评价和财务评价。 12.2国民经济评价 12.2.1投资、费用计算 （1）固定资产投资 根据投资估算成果，本工程总投资673.72万元，固定资产形成率取0.75，算得固定资产为505.3万元。 （2）运行费 年运行费是项目每年支付的运行管理费，包括发电成本中的修理费、工资福利和其它费用等。 根据财务成本测算，正常运行期经营成本为19.4万元，按1.0的系数调整，项目国民经济评价时年运行费同财务测算经营成本。 （3）流动资金 流动资金包括维持工程正常运行所需购置燃料、材料、备品及支付职工工资等所需的周转资金。由于该值较小，且为一次性投入，故财务评价的流动资金未予调整，即为2.4万元。 12.2.2效益估算 发电收入=上网电量×上网电价 通溪水电站装机容量1200kw，多年平均发电量342.4万kw.h，考虑有效电量系数为0.95，则扣除厂用电量及线损后的上网电量为325.28万kw.h。电站上网电价参考目前湖南新建电站的上网电价取0.28元/度，则年发电收入为91.08万元。 12.2.3评价采用的基本参数 （1）经济计算期 该电站建设期为1年，正常运行期25年，计算期共26年。 （2）社会折现率 采用国家规定的12%。 12.2.4国民经济评价指标 （1）计算方法 水利建设项目的国民经济评价可根据内部收益率，经济净现值及经济效益费用比等评价指标和评价准则进行。 经济内部收效率（EIRR） 式中：EIRR—经济内部收效率 B—年效益（万元） C—年费用（万元） N—计算期（年） T—计算期各年的序号，基准点序号为0。 ②经济净现值（ENPV） 式中ENPV—经济净现值（万元） is—社会折现率 经济效益费用比（EBCR） 式中EBCR—经济效益费用比（万元） Ct—第t年的费用（万元） （2）国民经济评价指标 根据以上所述的工程效益、工程费用、采用的基本参数以及计算方法，求得主要经济评价指标为： 经济内部收效率EIRR=13.9%＞12% 经济净现值ENPV=56.2＞0 经济效益费用比EBCR=1.35＞1 由以上指标可知，该项目国民经济评价合理。 12.2.5国民经济敏感性分析 由于经济评价采用的部分数据来自预测估算，存在一定程度的不确定性，因此有必要分析有关数据的变动对经济评价指标或评价结果的影响。影响经济评价结果的因素很多，此次仅分析工程费用、工程效益的变动对经济评价结果的影响，敏感性分析结果见表12.2.5-1 敏感性分析成果表 指标项目 经济内部收益率% 经济净现值（万元） 效益费用比 基本方案 13.9 56.2 1.35 投资增加10% 12.3 0.76 1.03 投资减少10% 14.5 108.5 1.21 效益增加10% 15.7 152.5 1.197 效益减少7% 12.2 3.1 1.005 成果显示，该项目具有一定的抗风险能力。 12.3财务评价 财务评价是从企业或工程工营管理单位的角度出发，在国民经济评价民初步选定工程方案之后，进行财务评价，以此衡量该项目的财务效果，并据此评价该工程的财务可行性。 12.3.1投资计划 （1）固定资产投资 本工程总投资673.72万元，根据业主提供资料，本电站工程建设资金来源定为自筹和贷款，其中贷款占30%，贷款资金为205万元，其余为资本金。 (2)建设期利息 以年利息5.76%计算建设期利息，计11.8万元。 （3）流动资金 流动资金按20元/kw估算，计2.4万元，全部自筹；在机组投产初投入使用，在正常运行期末收回。 12.3.2基础数据 （1）容量及电量 通溪电站装机容量1200kw。多年平均发电量342.4万kw.h，根据规程并结合本站实际情况，考虑有效电量系数0.95，则扣除厂用电及线损后的上网电量为325.28万kw.h。 （2）固定资产价值 该项目在建设期末形成固定资产价值为505.3万元。 （3）基准收益率 参考规范的取值，并根据当前经济实情及社会投资平均回报率取10%。 （4）计算期 该电站建设期1年，生产期25年，计算期26年。 12.3.3成本与费用 该电站发电成本主要包括折旧费、修理费、职工工资及福利、社保、住房补贴费、材料费、库区维护费、利息支出和其它费用等。 （1）发电经营成本 发电经营成本为发电成本中扣除折旧费和利息支出等的费用，具体如下： ①修理费=固定资产价值×维修费率 本工程固定资产价值为505.3万元，修理费率取0.8%，则每年修理费4.04万元。 ②职工工资及福利、社保、住房补贴费=职工人数×