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二、单项选择题： 例5.5 取值在-1至1之间的指标是（ ）。 A.标准差 B.变异系数 C.相关系数 D.? 系数 例5.6 ? 系数度量的是（ ）。 A.总风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.风险收益率 47-40 例5.7 两项投资不能通过组合来降低风险的情况是（ ）。 A.相关系数为0 B.? 系数为0 C.相关系数为1 D.相关系数为-1 例5.8 股市看跌时应买入的股票是（ ）。 A.盈利好的股票 B.? 系数0的股票 C.? 系数0的股票 D.变异系数1的股票 47-41 例5.9 系统风险最小的? 系数值是（ ）。 A. ? =0 B. ? =-2 C. ? =-1 D. ? =0.5 例5.10 对于某个股票而言，系统性风险最大的市场是（ ）。 A.弱式效率市场 B.半强式效率市场 C.强式效率市场 D.不确定 47-42 三、多项选择题： 例5.11 反映风险大小的指标有（ ）。 A.期望值 B.标准差 C.变异系数 D.相关系数 E. ? 系数 例5.12 投资风险包括（ ）。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.市场风险 D.个别风险 E.估计不到的风险 47-43 例5.13 表示系统性风险大于市场平均风险的? 系数值的是（ ）。 A. ? =-2 B. ? =-1 C. ? =0.5 D. ? =1.5 E. ? =2 例5.14 投资的非系统性风险有（ ）。 A.政策的改革 B.产品价格提高 C.更换总经理 D.通货膨胀 E.公司资产重组 47-44 四、填空题： 例5.15 反映某个投资预期收益率与? 系数的关系的图线是 。 例5.16 已经预测股市看涨，要在四只股票A（? =-1）、 B（? =-2）、 C（? =1）、 D（? =2）中选两只作为组合投资，则应投资的股票是 。 例5.17 如两个投资收益的期望值和标准差都不的相同，则应当用 来比较它们的风险大小。 47-45 五、判断题： 例5.18 每只股票都存在? 系数。 （ ） 例5.19 投资者无法规避系统性风险，但可以规避非系统性风险。 （ ） 例5.20 绝大多数投资的风险主要是非系统性风险，而非系统性风险是可以通过投资组合规避的，因此大多数投资的风险并不像想象的那么大。 （ ） 例5.21 需要风险补偿的只是系统性风险，非系统性风险不需要风险补偿。 （ ） 47-46 例5.22 只要两投资非完全正相关，就可调整权重使它们的组合投资无风险。 （ ） 例5.23 市场效率程度越强，那么系统性风险和非系统性风险都越小。 （ ） 例5.24 当预期收益的变异系数相同时，其期望值越小风险反而越大。 （ ） 例5.25 规避风险型投资者的要求收益率一般比敢冒风险型投资者的要高，因此其市场价格线的斜率更大。 （ ） 47-47 作业（三） ????? 请预习：第六章资本成本 P89 练习题5 —3；5；6；8；10。 * * * * * * * * * * * * * * 第五章 风险与收益分析 第一节 收益与风险的度量 第二节 组合投资的收益与风险 第三节 资本资产定价模型 47-1 本章学习目标： 1．掌握收益和风险的概念、类型、度量； 2．掌握?