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产业升级背景下商业银行煤炭领域信贷策略分析 　　摘要：在煤炭产业转型升级的大背景下，商业银行传统的信贷策略已难以适应煤炭产业多元化发展趋势。通过分析煤炭行业的产业现状和发展趋势，剖析行业中蕴藏的有效信贷市场，同时对煤炭行业区域竞争力进行横向比较，归纳出转型升级背景下的煤炭行业信贷策略，上述结论可作为商业银行相关信贷决策的参考。 　　关键词：煤炭行业；多元化；信贷市场；信贷策略 　　文章编号：1003-4625（2014）04-0010-04 中图分类号：F830.5 文献标志码：A 　　煤炭行业长期作为我国能源结构中的支柱行业，战略地位突出，同时煤炭行业又具有显著周期性，随外部经济环境变化而波动。 　　就商业银行而言，拓展煤炭领域信贷市场的关键点在于，如何平衡好产业中长期发展规划与信贷业务短期策略之间的关系，如何在控制风险的同时保持合理市场份额，特别是在当前产业处于低谷期和转型升级期的关键阶段，这一矛盾尤为凸显。 　　对煤炭产业未来发展趋势的判断，对有效信贷市场的选择和对不同区域行业经营情况的对比等，都将决定商业银行未来煤炭市场的信贷策略。 　　一、产业发展现状及趋势 　　（一）行业发展现状 　　中国是一个富煤、贫油、少气的国家，资源特点决定了能源消费必将偏重对煤的依赖。国家《能源中长期发展规划纲要（2004―2020年）》明确指出“要坚持以煤炭为主体的能源战略”，《煤炭产业“十二五”发展规划》也提到“在未来相当长时期内，煤炭作为我国主体能源的地位不会改变”。 　　煤炭在我国能源结构中的战略地位，决定了其在银行信贷资产配置中的重要地位。一直以来，由于大型煤炭企业具有资产规模大、经营情况好、资源占有多和国家控股等特殊背景，使得煤炭企业成为诸多商业银行争取的重点客户。各家银行使出浑身解数大力提高煤炭行业贷款占比，积极承揽煤炭企业发债业务，主动进行各类金融创新，支持煤炭行业做大做强。 　　2012年以来，受国内外经济下行因素影响，国内煤炭需求出现下降；主要煤炭产区资源整合的快速完成，使煤炭产能提前释放；在进口煤大量增长和美国“页岩气”革命等因素的共同影响下，煤炭全行业出现了结构性产能过剩、价格大幅下跌、企业亏损向扩大，商业银行煤炭行业信贷资产质量面临着市场的严峻考验。 　　（二）行业发展趋势 　　煤炭行业当前遭遇的低谷，是产业结构调整和复杂经济形势共同决定的。从长远来看，扭转这一局面的重要举措就是改变煤炭产业对资源的过分依赖，改变企业单一的盈利模式，实现产品的多元化和清洁化，提高产品附加值和科技含量，加快行业整体的转型升级。 　　1.转型发展是煤炭行业自身发展的需要 　　2011年以来，我国GDP增速处于持续下滑状态，与此同时煤炭消费量增速也在下滑。统计数据显示，“十一五”和“十二五”的头两年，全国煤炭行业固定资产投资达到2.3万亿元，按照800元提升一吨产能的投资量计算，新增30亿吨产能。保守估计，我国目前煤炭产能过剩约5亿吨，“十二五”后三年还将增加12亿吨产能，煤炭产能过剩的问题将会越来越突出。 　　近年来，虽然各地的煤炭企业都在谋求转型，但由于煤市一直坚挺，行业没有形成生死存亡的压力，多数煤企还处在似转非转的道路上徘徊，“一煤独大”的局面并未真正改变。此次煤炭价格持续下跌导致煤炭行业出现大面积亏损就是很好的证明，主要原因是相关转型产业还未真正形成能够抗击市场风险的免疫力。成功的企业往往不是赢在起点，而是赢在转折点，转型升级是煤炭行业走出困境的关键，加快转型调整，煤炭行业才可能在竞争中获得发展的主动权。 　　2.多元化是煤炭企业转型发展的总体趋势 　　宏观环境的复杂多变和煤炭资源的不可再生，决定了煤炭企业转型的重要方向之一就是多元化。多元化转型的时机和项目选择非常关键。一般来说，当煤炭企业规模还不够大的时候，要十分注意多元产业与主业的连接性，企业发展多元是为了配合主业，促进主业的做大做强。当主业规模较大时，应当考虑另辟蹊径，发展符合全球产业趋势的新型多元化产业，以形成多方位支撑的产业格局。 　　据统计，2013年，在煤炭主产区之一的山西省，同煤集团等山西五大煤业集团的非煤收入已经超过煤炭收入，煤化工、煤机装备、煤电联营、建材、循环经济等非煤产业的多元收入占到企业全部收入的三分之二左右。 　　在获批国家资源型经济转型综改试验区以后，山西充分发挥“先行先试”特殊权力，在煤炭产业的转型道路上进行了积极的探索和尝试，并取得不错效果。未来山西走出来的转型道路很可能将推广至其他产煤省份。 　　二、行业信贷市场分布 　　虽然当前煤炭行业遭遇暂时的困难，但作为资源性行业煤炭还是有别于钢铁等产能过剩行业，长远来看煤炭行业依然蕴藏着巨大的金融市场潜力。其中，行业自身融资需求主要集中在煤炭并购、煤矿技改和