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发达国家金融控股公司发展情况及我国的问题 作者：佚名??来源：不详??发布时间：2008-8-3 22:16:26??发布人：lsy1chj2wdh3/lunwen/72/869/lunwen_309739.html ；2009-12-29下载 目前，在经济发达国家，金融控股公司已经成为发达国家商业银行的主流公司结构，世界一些大银行大多是金融控股集团。我国加入世界贸易组织过渡期已过半，金融业面临全面对外开放的日期日益临近.为了迎接国外“金融航空母舰”进入的挑战，新的《商业银行法》也为商业银行混业经营留下了发展空间，在这种形势下，来研究国外金融控股公司发展情况、经验，研究我国如何稳健发展金融控股公司很有现实意义。 　　一、发达国家和地区金融控股公司发展的情况 　　美国金融控股集团在1954年只有46家，占美国银行存款的7.9%。1956年美国通过《银行控股公司法》后，金融控股公司得到了快速发展，到1989年，金融控股公司达5871家，占美国银行存款的90%。1999年11月，美国颁布的《金融服务现代化法》废除了1933年的《格拉斯—斯蒂格尔法》中有关禁止混业经营的条款，为组建金融控股集团打开了通道。现在美国金融控股集团的代表是花旗集团，其业务覆盖了全球范围内的零售、保险、投资银行等几乎所有的金融服务领域，成为全球第一家业务范围最广的国际金融服务集团。近几年，在世界大银行排名中一直处于首位。 　　英国在1986年进行“大爆炸”式的全面金融改革，通过并实施了若干对银行管理有重要影响的法案。例如，1986年的证券交易所改革允许银行购买证券交易公司并直接参与证券交易所的交易活动等，促进了银行的改革与发展。在英国的6家大银行中，汇丰控股集团扩展经营规模最为出色。1991年成立汇丰集团控股公司后，同时在伦敦和香港上市，充实了资本实力，进一步在英国和拉美、欧洲、亚洲等国家广泛收购当地银行，以实现其全球扩张的战略目标，它的扩张模式独具特色，是直接打人当地零售业务，并在此基础上发展其他相关业务，以获取最大收益。汇丰控股在世界大银行中的名次已由1991年的第 32位上升到2003年的第3位。汇丰控股发展的经验值得我国银行学习和借鉴。 　　日本在第二次世界大战后至20世纪90年代中期，长期实行银行、证券、保险和信托业之间严格的分业经营。从90年代中期开始，日本金融业分业经营的限制逐渐放松。1997年，日本政府终于废除了对设立金融控股公司的禁令，通过了《金融控股公司法》，允许金融业成立控股公司金融集团，促进了日本金融重组如火如荼，使金融机构间的联合重组、相互参与及对破产金融机构的救助较易进行。日本原有的十几家大银行归并成为瑞穗、三井住友、日本联合金融、三菱东京等五大金融控股集团。金融控股公司主要是采取股权置换和股份转移的方式，既不需要实物抵押，也不需要持有巨额资金，还可以通过内部管理机构的合理设置有效控制风险。该模式比简单合并、借壳上市及公开收购等方式更具优越性。日本此次的金融大重组中，各大银行的合并都采取了成立金融控股公司的方式，实现了各大金融集团在提升金融竞争力和加强金融监管之间形成一种动态平衡机制，也实现了在确保金融安全的基础上，金融效率的整体提高。 　　我国台湾地区当局，于1991年允许新银行设立以来，导致金融机构增长过快，由原来的25家到2001年增到52家，增长1倍以上，另外还有外商银行36家(台湾央行经研处研究，台湾最适银行家数为9-10家)。银行增长过多，导致僧多粥少，使银行整体获利能力普遍不佳，银行的资产报酬率由1997年的0.87%降至2002年的-0.49%，股东权益报酬率由11.37%降至-5.11%，远低于国际 1%-10%的水平。同时，台湾的银行规模太小，无法达到规模经济效益。为提升金融业竞争力，允许成立金融控股公司成为强化岛内金融业的一个途径。于是，台湾当局选择了金融控股公司制度，于2001年6月通过《金融控股公司法》，允许业者以控股公司方式，从事各项金融业务，推动金融改革，以增强金融业竞争力。自2001年11月允许开设以来，到2003年底，已设立金融控股公司 14家。可分为四大类：以银行为主体，以保险公司为主体，以票券公司为主体，以工业银行为主体。但存在的问题是：金融控股公司家数过多，规模小，不具国际竞争力，与英国的6家、日本的5家比还是过多；由于产品同质性过高，彼此常流于模仿与杀价竞争；人才不足、产品研究开发创新能力严重不足；风险控制能力不佳等。 　　二、我国金融控股公司发展的情况和存在的问题 　　(一)我国金融控股公司发展状况。 　　我国金融控股公司的发展，大体有以下四种情况： 　　1.试点改革起步较早的金融控股公司。如 1979年就开始创办的中信集团，曾控制着16个直属公司、10个地区公司、7个海外子公司、3个香