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入世后外资银行竞争策略及影响_银行管理论文 入世后外资银行竞争策略及影响_银行管理论文 在中国入世后的一年多时间里，外资银行先是积极参股国内城市商业银行，然后又以新的产品和服务由国内银行手中争得优质客户。已有众多文献从国内银行的角度探讨了外资银行的竞争策略及其影响。而本文的分析表明，外资银行的进入虽然从国内银行手中抢得优质客户，短期内降低了国有银行的盈利，但是外资银行进入的好处是多方面的，除了通过金融创新提供新的金融产品外，外资银行进入后形成的更具竞争性的氛围可以刺激国内银行更快地提高效率，完善自身金融功能，从而促进经济增长。而外资银行的竞争策略也有利于我们发现我国现有的金融监管的漏洞和不足，促进我国提高监管水平，建设一个积极而富有成效的法律体系和监管框架。 　　一、稳定的银企关系与外资银行的竞争策略 　　在外资银行进入前，国内的银行和企业已经建立了多年的业务往来关系。作为金融中介，银行能够在企业陷入财务困境时提供流动性支持，所以，稳定的银企关系具有重要的市场价值。Solvin等人（1993）在研究伊利诺斯银行倒闭的案例时发现，当伊利诺斯银行倒闭后，作为无形资产的银企关系遭到破坏，致使伊利诺斯银行的客户遭受了4.2%的损失。因此，稳定的银企关系对于企业而言是至关重要的。稳定的银企关系一旦形成，双方即达到了一种均衡状态，谁都没有激励离开这一均衡。 　　进一步分析表明，外资银行若是选择传统金融业务与国内银行竞争，作为跟进者，外资银行只能是亦步亦趋，始终处于被动地位，而国内银行作为在位者将占尽先动优势。特别是，银企关系形成后所特有的稳定性使外资银行从传统银行业务入手很难达到预期的效果。而如果通过金融创新开辟新产品和新市场，外资银行就摆脱了在传统业务市场中作为跟进者的不利地位。在新市场中，外资银行与国内银行同时成为进入者，而外资银行根据市场需要打造“量身”定做的金融产品的经验和能力是国内银行一时无法与之相竞争的。当企业需要的特定的金融产品而国内银行无法提供时，企业就会有激励退出已有的国内银企关系，转入外资银行。而外资银行更为便捷高效的服务会将企业牢牢地吸附住，使之成为外资银行的“俘虏”。例如，汇丰银行通过为厦门戴尔中国总部量身定做了一套电子化交易产品，从而吸收这家客户大量的汇款业务。 　　在金融创新的较量中，外资银行除了有着多年提供量身定做的金融产品的经验外，还存在着国内银行无法比拟的先天优势。我国现有的金融监管框架对外资银行的业务范围界定尚存一些模糊地带，外资银行实际上可以经营部分保险业务，银行与保险业务相结合产生的混合型金融产品使外资银行在竞争中占尽优势。南京爱立信即为其中突出案例。南京爱立信曾与交通银行南京分行有着长久稳定的合作关系。但从花旗银行和汇丰银行推出了“无追索权应收账款转让”的新业务品种后，这种稳定关系被迅速打破。南京爱立信公司提前偿还了南京工商银行、交通银行19.9亿元贷款，转而再向花旗银行上海分行贷回同样数额的巨款。天津的摩托罗拉公司也归还了在中国银行的10亿多元人民币贷款后转向大通银行天津分行。而在严格的“分业经营，分业管理”框架下经营的国内银行，虽然有金融创新的激励，囿于金融法规的限制，也只有望“洋”兴叹。需要说明的是，这里所说的金融创新仅仅是相对中国金融市场而言，例如花旗和汇丰银行的“无追索权应收账款转让”业务尽管在国内是全新的金融产品，但在国际信贷保险市场上却是一个比较成熟的产品。 　　所以，根据客户需要提供量身定做的金融产品是外资银行手中最有力的进攻武器。值得注意的是，外资银行制胜的关键仍在于价格低廉的高效便捷的服务。没有便捷高效的服务为依托，外资银行就无法“俘获”国内优质企业。因为，金融产品一旦设计出来，模仿的成本几乎为零。国内银行可以很快地提供相似的金融产品。但是全面提高服务质量，改善管理，压缩成本，降低服务价格，却非易事。因此，金融创新只能使外资银行赢得一场战争，而便捷高效的服务才是外资银行赢得整个战役的关键。 　　二、市场风险与外资银行的参股和控股 　　同金融市场不同，在信贷市场中，信息是银行和企业私有的，不会在银行间公开传播。而信息问题反映在两个方面，一是对客户基本信息的掌握，二是对信息的理解。前者需要通过长期客户关系来获得，而后者则需要本土化，而且这也是建立客户关系、拓展市场的前提条件，因为赢得客户首先要知道客户的需求。因此要在中国金融市场取得良好的发展，外资银行必须获得中资银行的信息优势。一般来说，面对信息障碍，市场的进入者可以通过兼并或购买一家市场内的银行来绕过信息壁垒，这种购买活动既可以得到地理位置、机构设置的优势又可以得到信息性资本，这种通过购买市场内银行的活动来获取买入银行的客户私人信息的方法有助于解决信贷市场中的逆向选择问题。因此，在根据中国相关法规的要求和外资银行的发展策略稳步