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金融功能的扩展与提升 _金融研究论文_证券金融论文 金融功能的扩展与提升 _金融研究论文_证券金融论文 ExpansionandExaltationofFinancialFunctions 摘要：本文从价值运动角度来探讨金融和经济的关系问题，认为经济过程的本质是价值运动，而金融过程是货币形式的价值运动过程，金融的根本功能就是促进价值运动，具有直接的经济意义。金融功能的发展取决于货币形态、金融体系、金融技术、信用制度及运行环境等“金融发展决定因素”，其发展进程主要分为三个阶段：金融基础功能阶段、金融主导功能阶段、金融派生功能阶段。本文分阶段分析了“金融发展决定因素”和金融功能间的因果关系，对金融功能的发展进行了全面的回顾总结，得出了金融发展的本质就是金融功能的扩展与提升这一结论。 关键词：价值运动金融功能金融发展决定因素 金融研究始终面临的问题就是金融和经济的关系问题,其中包括两个方面的内容，其一为经济对于金融的引导、制约和决定作用以及经济对金融的需求；其二为金融对经济的促进或能动作用，体现为金融对经济的供给。人们在探讨金融与经济关系的时候，多半更加关注金融对于经济的作用即金融功能。金融功能同时包含这两方面的内容，首先，金融功能本身就是金融相对于经济的功效与作用，其次，经济对于金融的制约和决定作用是金融功能形成的原因。 一、从价值运动的角度认识金融与经济的关系 经济学所讨论的价值是指具有交换意义的效用，整个经济过程是以社会福利为目的，由价值的生产、分配、交换和消费等主要经济活动所构成的一个无限循环的过程，价值生产之后，经分配过程和交换过程，由不同主体进行生活消费或生产消费，而生活消费和生产消费又是价值进一步生产的前提，这一过程中人类不断实践着“生存和生存的更好”的理想。不难发现，这一无限循环过程其实质是价值运动过程，总体的价值运动由微观上大量的、丰富多彩的、单独的价值运动过程组成，总结这些价值运动的背景，可以把它们分为三类：其一为交易，包括经济意义上的所有交易行为；其二是单方面转移，主要是指赠予、捐税等行为；其三是借贷，即信用范畴。无论价值载体是商品还是货币，其运动的背景都不外乎上述三个方面。 经济绩效取决于价值生产效率和价值运动效率，价值生产效率由技术、管理等一些因素决定，不在本文所探讨的范围之内。价值运动效率是由价值载体及价值运动的方式、渠道、机制等因素决定，是制约经济绩效的另一个极其重要方面，其原因在于，价值运动是价值产出后得以最大程度利用从而实现价值最大化的前提，这首先体现于在社会分工日益发达的情况下，价值的运动使人类生产、生活得以最大程度地保证。其次，绝大部分价值经创造出以后，其效用性便随时间递减，任何“效用”都是有时限寿命的，所以价值运动效率保证了价值利用的最大化。价值运动效率不仅体现在量上即时效上，而且还要体现在质上即方向上，也就是就价值应在适当的时间流向适当的经济主体，这种质的判断标准体现伦理精神，更体现总体的长远的经济效率。 早期人类社会时期，价值运动的载体只有一种形态即商品，其运动形式是原始的物物交换和以实物商品进行的单方面转移及信用。货币产生以后，成为另一种价值运动形态，使物物交换进化到以货币为媒介的商品交换，货币不仅作为媒介，极大地促进了商品交换，而且以上述经济活动中价值运动的三种背景为背景，本身也独立承担着价值运动的使命。 金融是整个经济过程中的一个独特而重要的部分，价值运动是经济和金融共同的本质。整个经济过程就是一个无限循环的价值运动过程，经济过程的价值运动存在且只存在二种价值载体，其一为商品，其二为货币。货币是价值形式不断发展的结果，是抽象的价值形式。货币一经产生，金融范畴便告形成，以货币为形式的价值运动便是金融的范畴。究其实质，所有的金融过程或者金融活动都是以货币为载体、以支付行为为基本内容、以经济过程中价值运动的三大背景为背景的价值运动过程。 金融范畴的形成以货币的产生为标志，货币一经生产，便以其抽象价值表现及单纯价值载体的特征成为高效的价值运动方式，体现出远远高于商品形式价值体的价值运动效率优势，带动了整个经济过程的价值运动效率的提高，促进了经济发展。 金融促进价值运动的机理取决于货币的支付职能。作为抽象价值表现和单纯价值载体的货币的转移，就是价值的单方面的运动，就是支付过程。金融活动是以货币的支付行为为基础的，任何金融活动最终都可以分解为支付行为，或者说，任何金融活动都需要支付行为来完成。区别在于支付行为的背景，有以贸易为背景的支付、有以借贷为背景的支付、有以单方面转移为背景的支付等。 支付的效率体现在时效和质量两个方面。时效指支付在时间和空间上的效率；质量是指支付的方向性、安全性和支付链条的完整性、连贯性。由支付行为所支撑的金融过程也是一个扩大的无限循环的价值运动过程，这一过