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2010年证券从业考试《证券市场基础知识》章节第五章 金融衍生工具（答案解析）一、单项选择题 1.股权类产品的衍生工具是指以（? ）为基础工具的金融衍生土具。A．利率或利率的载体B．以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险C．股票或股票指数D．各种货币 2.如果某可转换债券面额为l 000元，规定其转换比例为50，则转换价格为（? ）元。? A．10B．20C．50D．100 3.金融衍生工具产生的最基本原因是（? ）。??? A．避险B．金融自由化C．利润驱动D．新技术革命 4.欧式权证持有人行权的时间（? ）。A．可以在权证失效日之前任何交易日B．可以在失效日当日C．可以在失效日之前一段规定时间内D．可以在失效日之后一段规定时间内 5.关于股票价格指数期货论述不正确的是（? ）。A．股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易B．股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C．采用现金结算D．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是非系统性风险的需要而产生的 6.《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在（? ）以上，其中核心资本至少为总资本的（? ）。A．8%?? 40％B．4%?? 50%C．8%?? 50％D．4%?? 60％ 7.按照（? ）分类，金融衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。A．交易场所B．基础工具种类C．产品形态D．金融衍生工具自身交易的方法及特点 8.当套期保值者没能找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了（? ）。A．信用风险B．基差风险C．流动性风险D．法律风险 9.可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后（? ）个工作日内应偿还未转换债券的本金及最后1期利息。?? A．3????? B．5?? C．10 D．15 10.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（? ）开发的各种结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。A．商业银行? B．政策性银行??? C．证券交易所D．证券公司 11.金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为（? ）。A．投机功能 B．套利功能C．价格发现功能D．套期保值功能 12.交易所交易基金的期权属于（? ）。A．单只股票期权B．互换期权C．股票组合期权D．股票指数期权 13.（? ）是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。A．期权B．权证C．期货D．可转换债券 14.按基础资产的来源分类，权证可分为（? ）。A．认股权证和备兑权证B．股权类权证、债券类权证以及其他权证C．认购权证和认沽权证D．美式权证、欧式权证、百慕大式权证 15.金融期货中最先产生的品种是（? ）。A．利率期货??? B．股权类期货C．债券类期货??? D．外汇期货 16.关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是（? ） 。A．金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性B．金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度C．无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出D．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动 17.2006年2月9日，中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，通知发布当天国家开发银行和（? ）完成首笔交易。A．中国工商银行B．中国农业银行C．中国建设银行D．中国光大银行 18.（? ）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A．可转换债券??? B．股票期权 C．存托凭证??? D．权证 19.资产证券化是以（? ）为基础发行证券。? A．特定的资产池? B．企业??? C．资产??? D．净资产 20.（? ）被称为“中国资产证券化元年”。A．2004年??? B．2005年C．2006年D．2007年 二、多项选择题 1.2006年以来我国资产证券化业务表现出下列特点（? ）。 A．发行主体增加??? B．发行规模大幅度增长，种类增加C．机构投资者范围增加??? D．二级市场交易活跃 2.关于金融衍生工具的产生和发展论述正确的是（? ）。A．金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因B．目前基础金融产品与衍生工具之间已形成了倒金字塔结构??? C．金融衍生工具产生的最基本原因是金融自由化