报表分析——企业资本周转能力分析.pptVIP

项目五 资本周转能力析 了解企业营运能力的分析指标 掌握营运能力指标的含义 灵活在企业应用各指标 了解企业发展能力的分析指标 掌握发展能力指标的含义 灵活在企业应用各指标 项目五 资本周转能力析 你运用短期资产的能力如何——短期资产营运能力分析 你运用长期资产的能力如何——长期资产营运能力分析 你运用总资产的能力如何——总资产营运能力分析 你的蛋糕越做越大了吗——销售增长指标分析 你的资产越积越多了吗——资产增长率指标分析 你的实力增强了吗——资产扩张指标分析 2.3.1 资本周转能力指标构成及分析意义 一、资本周转能力指标构成要素 反映营运能力的指标 （一）周转率（次数）＝周转额÷资产平均余额 周转期（天数）＝计算期天数÷周转率=资产平均余额×计算期天数÷周转额 其中，平均资产总额应根据分析期的不同分别加以确定，并应当与分子的销售收入净额在时间上保持一致；为简化起见，平均资产总额一般以资产的期初数与期末数之和除以2来计算；销售收入净额等于销售收入减去销售折扣与折让的余额。 (一)总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额 标准值：0.8。 (二)固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额 (三)流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额 标准值：1。 2.3.1 资本周转能力指标构成及分析意义 二、资本周转能力分析的意义 其一，对企业外部信息使用者来说，通过企业资本周转能力的分析，能有效地为他们提供企业在资产管理或资本利用方面的效率情况，以便于对企业财务状况和经营成果有一个整体的认识，从而便于进行科学的信贷决策和投资决策。 2.3.1 资本周转能力指标构成及分析意义 其二，对企业内部管理当局来说，通过企业资本周转能力的分析，可查明企业资金的运用是否合理、资金使用是节约还是浪费，从而促进企业不断挖掘内部资金潜力，改善企业内部管理，有效地利用资金，不断提高资金的利用效果。 2.3.2 资本周转能力指标分析 一、总资产周转率 2.3.2 资本周转能力指标分析 其中，平均资产总额应根据分析期的不同分别加以确定，并应当与分子的销售收入净额在时间上保持一致；为简化起见，平均资产总额一般以资产的期初数与期末数之和除以2来计算；销售收入净额等于销售收入减去销售折扣与折让的余额。 2.3.2 资本周转能力指标分析 例1 东方公司2002年、2003年的销售收入净额分别为30 000万元和35 000万元，2001年末、2002年末、2003年末的资产总额分别为5 000万元、5 500万元和6 000万元。根据资料，编制总资产周转率指标分析表，如表7.1所示。 2.3.2 资本周转能力指标分析 表7.1 总资产周转率分析表 单位：万元 项 目 2002年 2003 年 差 异 销售收入净额 30000 35000 +5000 平均资产总额 5250 5750 +500 总资产周转率(次) 5.71 6.09 +0.38 2.3.2 资本周转能力指标分析 二、固定资产周转率 2.3.2 资本周转能力指标分析 例5 承前有关诸例，东方公司2002年和2003年固定资产平均占用额分别为2 100万元和2 200万元。则： 2.3.2 资本周转能力指标分析 三、流动资产周转率 2.3.2 资本周转能力指标分析 (一)流动资产周转的进一步分析 2.3.2 资本周转能力指标分析 （二）流动资产相对节约（浪费）额 =分析期实际销售额×（分析期流动资产实际占用率 - 基期流动资产占用率） =100000 ×（ 0.1 – 0.15)=-500(万元)节约 或=100000 ×(0.2 – 0.1)=+1000(万元)浪费 流动资产占用率=流动资产平均占用额÷主营业务收入=1÷流动资产周转率 加速其周转的途径;增加销售收入,降低流动资产占用额 （三）流动资产周转的因素分析 流动资产周转期= (定额平均流动资产+其他平均流动资产) ×计算期天数 主营业务收入 定额平均流动资产 ×计算期天数× 定额平均流动资产 +其他平均流动资产主营业务收入 定额平均流动资产 =定额流动资产周转期×(1+其他平均流动资产 定额平均流动资产 ) 计算影响流动资产周转期的