【七剑】证券法.pptVIP

证券法 第一节? 证券与证券法概述  一民法上的证券 二证券法上的证券 三证券法的基本原则 一民法上的证券 （一）种类 （二）证券特征 （一）种类 民法上的证券是指记载并代表一定权利的凭证，其含义相当广泛。现实生活中的各种入场券、车船票、仓单、提单、存折、邮票、股票和债券等都可称为证券。 ?金券：邮票 ?资格证券：银行存单 ?证券 商品证券 （提单、仓单） 股票 ?有价证券 货币证券（汇票、本票、支票） 公司证券 ?资本证券 （即狭义的证券） 其他证券，基金券 ?一般情况下，证券所代表的权利是依附于现实证券的，证券权利不能离开证券而独立存在，证券权利的行使以持有证券为前提。此种证券所代表权利的存续和行使的状况，被学术界称为民事权利的证券化。 ?证券和证书都为书面凭证，但二者所代表的法律事实和社会关系及二者的权利行使状况不同，证书是记载一定法律事实或法律行为的文书，现实生活中的出生证、死亡证、结婚证等即是证书，证书的作用仅在于证明一定的法律事实或法律行为曾经发生，而不能直接决定当事人之权利是否存在及权利的存在状态。换言之，证书所记载的法律事实可以脱离证书而独立存在并由法律加以确认。证券不仅记载并证明一定的权利，证券与权利密不可分，行使权利必须持有证券。 ?依照其功能不同，证券可以分为金券、资格证券和有价证券。 金券。又称金额券是指具有一定金额并为特殊目的而使用的证券。邮票、印花就是典型的金券。 资格证券。是指表明证券持有人具有行使一定权利的资格的证券。资格证券的持券人可凭证券向义务人行使一定权利，义务人向权利人履行完义务后即可免责，故资格证券又称为免责证券。实践中，银行存折、车船票、行李票等即是资格证券。 ?有价证券。有价证券是记载并代表一定财产权利的证券。 ?依据不同的标准可以对有价证券进行不同的分类： ?按照经济功能不同可将有价证券分为：商品证券、货币证券和资本证券。 ?（1）商品证券是指证明持有人对某项商品享有一定数量请求权和处置权的有价证券，如提单、仓单等。 ?（2）货币证券是替代货币履行支付和结算职能的有价证券，其典型形式为汇票、本票、支票等商业票据。 ?（3）资本证券是证明证券特有人对其投资享有收益分配请求权的有价证券。资本证券具有融资和获取收益的双重职能。通常所说的证券即狭义的证券仅指有价证券，尤其是有价证券中的资本证券。 （二）证券特征  证券是一种权利凭证。 ?证券是一种要式凭证。 ?证券是一种流通凭证。 ?证券是一种占有凭证。 二证券法上的证券 （一）股票 （二）债券 （三）投资基金券 （四）认股权证 （一）股票 股票是指股份有限公司发行的，表示股东按其持有的股份数额享受权益和承担义务的书面凭证。投资者通过购买股份有限公司的股份而成为其股东，股东凭股票行使股东权。 ?1、股票具有如下法律特征： ?（1）股票是要式证券。 ?股票必须采用书面形式或法律规定的其它形式。股票上一般须记载下列事项：公司名称、公司登记成立的日期、股票种类、票面金额和所代表的股份数、股票的编号等。此外，股票必须由发行公司和董事长签名并由发行公司盖章。股票的制作与发行必须依法定程序进行； ?（2）股票是证权证券 ?股票所代表的股东权因股东向股份有限公司投资的法律事实而产生，股票的制作与发行只是对该种法律事实的证明和确认。此外，股票具有较强的流动性，具有一定的收益性，但其价格的波动性较大。 ? (3) 不可偿还性:购买以后，不能退股，只能买出。 ?（4）稳定性 ?对于公司来说，股票是稳定的。公司存在，股票就存在，股东可以改变，股份总额不变。 ? （5）收益性。红利与买卖差价。 ? （6）流通性在交易所买卖。 ? （7）风险性 收益可能实现不了。 股票的分类 ?依照不同的标准可对股票进行不同的分类： ?① 以是否记载股东的姓名或名称可分为记名股票和不记名股票。 ?②按照股东权利的性质，可分为普通股股票和优先股股票。优先股：先于普通股领取股息，股息固定，不受公司业绩影响，公司破产时先于普通股获得剩余财产，优先股不参加公司管理，没有表决权，不参加红利分配。 ?③按照股票是否附有表决权可分为有表决权股票和无表决权股票。 ?④按照股票票面是否记载金额，分为额面股股票和无额面股股票。 ? ⑤按照股票发行对象不同，可分为发起人股、国家股、法人股、内部职工股和社会公众股，这是我国股票的特殊分类。 ? （二）债券 债券是发行人依照法定程序发行的，约定按期向持有人支付利息和偿还本金的有价证券，债券是表明债权债务关系的一种书面凭证。 ?债券同股票相比，具有如下特征： ? 1）债券是债权债务关系的凭证，而股票则是股权凭证； ? 2）债券的投资风险小，较股票安全；债券具有期限性，而股票一