工程经济学5.pptVIP

第六章 财务数据的估算 财务数据估算：在项目市场、资源、工程技术条件等分析评价的基础上，从项目（或企业）角度出发，依据现行的经济法规和价格政策对有关财务数据进行调查、收集、整理和测算的工作。 财务数据估算的内容：项目计算期的确定、总成本费用、销售收入与税金、利润及其分配、借款还本付息 6.1 项目计算期的确定 计算期=建设期+生产期 项目生产期：项目投产开始到项目报废为止所经历的时间。包括投产期和达产期 传统意义上的决定因素：主要固定资产的寿命期 固定资产寿命期：自然寿命期 折旧寿命期 经济寿命期 应该以固定资产的经济寿命期作为确定生产期的主要依据。 有些折旧年限很长的项目，计算的生产期可以低于折旧年限； 计算期不宜过长，一般不宜超过20年。 6.2 项目总成本费用的构成 总成本费用：是指项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。 生产成本（制造成本）——各项直接支出及制造费用。 直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。 制造费用：指项目的具体生产部门为组织和管理生产所发生的各项支出。 期间费用：是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用。 管理费用、财务费用、销售费用 6.3 用于估算项目总成本费用的分解 原则：将相同类型的不易分开计算的成本项目合并归类，重新分解，以便于估算。 合并的成本项目：折旧、工资及福利费、修理费、摊销费、利息支出等等 分解后的成本项目： 所有外购原材料、辅助材料、燃料及动力费 所有人员的工资及福利费 所有的折旧费、摊销费、维简费 利息支出 修理费 所有的管理费用 销售费用 6.4 总成本费用的分项估算——折旧一 折旧的内涵： 是固定资产在使用中受到磨损后在价值上的补偿 也是固定资本投入的价值回收。 折旧的计算 直线折旧法：工作量法或平均年限法 平均年限法 年折旧额=（固定资产原值-余值（残值））/折旧年限 年折旧率=（1-预计残值率）/折旧年限 年折旧额=固定资产原值×年折旧率 工作量法 年折旧额= （固定资产原值-余值（残值））/年工作量 6.4 总成本费用的分项估算——折旧二 折旧的计算 加速折旧法（递减折旧法）的思想：新设备效率高，多提折旧，老化以后少提折旧。 年数和法 双倍余额递减法 折旧率dt=2/N×100% 第t年折旧额Dt=Bt × dt 当年初固定资产净值Bt=B-∑ Dt-1 6.5 总成本费用的分项估算——摊销费 无形资产的摊销 一般按不少于10年摊销 递延资产的摊销 一般按不少于5年摊销 6.6 总成本费用的分项估算——利息 利息是财务费用的主体 包括建设投资借款和流动资金借款在生产期发生的利息 当年发生的流动资金借款利息按全年计息。 生产期当年发生利息当年还清 利息=年初借款本息累计×利息率 6.7 总成本费用的分项估算——其他 管理费用 销售费用 修理费 外购原材料、燃料及动力费 根据具体产品的生产特点按消耗定额或其他相关经济指标计算。 6.8 经营成本及其计算方法 经营成本是一个项目论证中独有的概念 年经营成本=年总成本-年折旧-年摊销-利息支出 折旧和摊销是建设起投资的回收，不能在现金中重复出现。 如果考察全部投资的效果，就不对资金的来源作区分，不分是否是借款，因而不应在现金流出中计算利息。 如果需要考察自有资金的投资效果，在现金流出中就应该考虑利息，此时在流出中单列利息。 经营成本是寿命周期分析方法的具体体现。 6.9 固定成本和可变成本 可变成本：总成本费用中随产量变化而成比例变化的部分。 产品的直接原材料消耗一般属于可变成本 固定成本：总成本费用中不随产量变化而成比例变化的部分 比如：固定资产折旧、企业管理费 半可变成本：介于固定成本和可变成本之间。 处理方法：根据具体情况分别划入固定成本和可变成本。 6.10 销售收入与销售税金及附加 销售收入=价格×产量（销售量） 销售税金及附加：根据销售收入征收，从销售收入中直接扣除。基本上是从价税或从量税。 消费税、增值税、营业税、城市建设维护税、资源税和教育费附加 增值税=当期销售额×税率（销项税）-进项税 消费税=销售量（或销售额）×税率 营业税=销售额×税率 城市建设维护税=（增值税+消费税+营业税）×税率 教育费附加=（增值税+消费税+营业税）×税率 6.11 利润、所得税与税后利润的分配 利润总额=销售收入-销售税金及附加-总成本费用 税后利润=利润总额-所得税 ——可供分配利润 所得税的说明： 所得税税率为25%，按利润总额计征。 项目起始年度发生亏损，可以用下一年度的所得弥补，下一年度的所得不足以弥补的可以逐年