投资理财——个人理财规划实训教程 教学课件 作者 张旺军 主编——个人理财规划指南 第三章 证券产品理财.ppt

证券投资基本分析指标体系 证券投资分析 K线分析 趋势分析 均线分析 第三章 证券产品理财 学习内容 证券产品 ?证券交易 ?证券投资基本分析 证券投资技术分析 证券产品 证券概述 股票 债券 证券投资基金 证券概述 股票 股票概念和特征 股票类型 股票的内在价值与市场价格 股票的概念和特征 股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证 特征： 不可偿还性。 参与性 收益性 流通性 价格波动性和风险性 股票的类型 按股东享有权利的不同分类：普通股票和优先股票。 按投资主体不同分类：国家股、法人股和社会公众股 国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投人公司形成的股份。 社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份 外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。 境内上市外资股原指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，这类股票称为B股， 境外上市外资股指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份 红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。 股票的内在价值与市场价格 股票的内在价值是指股票未来收益的现值，是股票的理论价值，是在某一时刻股票的真正价值。 股票市场价格是指股票在证券市场上买卖的价格。 债券 债券的定义与票面要素 债券特征 债券的分类 国际债券 债券的定义与票面因素 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。 票面要素： 票面价值：债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。 偿还期限：债券的偿还期限是指债券发行之日起到最后一笔本息偿清之日止的时间。 票面利率：债券的票面利率也称债券的名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。 发行者名称 债券的特征 偿还性：是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人还本付息。 流动性：是指债券能迅速和方便地变现为货币的能力。目前，几乎所有的证券营业部或银行部门都开设有债券买卖业务，且收取的各种费用都相应较低。如果债券的发行者即债务人资信程度较高，则债券的流动性就比较强。 安全性：是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可以按期收回本金。 收益性：是指债券为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬。债券收益可以表现为两种形式：一是利息收入。二是资本损益。 债券的分类 国际债券 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值向外国投资者发行的债券。 国际债券的发行人，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。 国际债券按是否以发行地所在国家货币为面值可以分为外国债券与欧洲债券。 证券投资基金 证券投资基金概述 证券投资基金分类 证券投资基金概述 证券投资基金具有以下特点： 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 严格监管、信息透明独立托管、保障安全 证券投资基金的主要当事人 基金份额持有人 证券投资基金管理人 基金托管人 证券投资基金的分类 按组织形式来分，可分为公司型基金和契约型基金。 按是否可赎回来分，可分为封闭式基金和开放式基金 根据投资目的的不同，可将证券投资基金分为成长型证券投资基金、收入型证券投资基金和平衡型证券投资基金。 根据投资对象的不同，可将证券投资基金分为股票型证券投资基金、债券型证券投资基金、混合型证券投资基金、货币市场证券投资基金、衍生证券投资基金 特殊类型基金：EFT、LOF 公司型基金是依照《公司法》设立的投资基金，本身是一个股份有限公司，其主要业务是投资于金融市场以获取收益。 契约型基金是一种信托投资基金，通过投资者、基金管理公司和基金托管机构三立订立信托投资协议而设立的基金形式。 封闭式基金是指基金发起人设立基金时，限定了基金发行的总额和存续期，基金运行阶段保持基金规模不变。 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，没有约定基金的总发行额，基金运行阶段的规模可以变化。 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等高收益证券为投资对象。 平衡型基金是既注重资本增值、又注重当期收入的一类基金。 股票基金是指以证券交易所上市的股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股