证券投资学 教学课件 作者 杨宜 第1章证券概述.pptVIP

MENU CASE 1 REST END 1.1 《证券投资学》 第1章 证券概述 1.2 1.3 普通高等教育“十一五”国家级规划教材 《 证 券 投 资 学 》 第1章 证券概述 导入----证券交易委员会诉豪威公司案 豪威公司 1941.2.1-1943.5.31 42名投资者 证券委 完全租赁10年 服 务 合 同 土地销售合同 证 券 信息披露 豪威 检验标准 第1章 证券概述 证券的概念及其本质 1.1 证券的分类 1.2 证券的特性 1.3 1.1 证券的概念及其本质 证券的含义 证券的本质 证券的特征 1 2 3 证券的含义 证券 用以表明各类财产所有权的凭证或证书的统称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证 证券上记载有一定的财产或权益内容，持有证券即可依据券面所载内容取得相应的权益。 证券所载权益的享有、行使或让渡，需占有、出示或转移证券。 证券是商品经济制度发展的产物 是从信用制度和金融市场发展过程中派生并成长起来的 证券的本质 服务、知识类商品等 交易类电子货币、活期存款和票据等 人力资本、专利技术、非专利技术、企业商标、企业版权、企业商誉等 无形资本 产成品、商品等 交易类铸币、现钞等 固定资产、材料及半成品、在建工程等 有形资本 现实资本 生产资本 货币资本 商品资本 资本经营者拥有的，因在创造和实现价值增值的过程中能直接发生作用，从而能够带来价值增值的价值实体。 现实资本 证券的本质 银行的借贷信用（期票、汇票、存款货币等），有价证券（股票和债券等），名义存款准备金以及由投机票据等形成的资本的总称。 广义 债券、股票等有价证券 狭义 虚拟资本 以有价证券形式存在并能给持有者带来一定收入的资本，是信用制度和货币资本化的产物。 虚拟资本 证券的本质—现实与虚拟资本的关系 当虚、实资本的数量比例关系在一定范围内时，其中任何一项的正常变动将会引起另一项的正常变动。当它们的数量比例关系超过一定范围时，其中任何一项的异动则会引起另一项的灾难性异动。 派生性和形式性的反作用 基础性和内容性的决定作用 现实 资本 虚拟 资本 相互促进、良性循环 证券的功能 证 券 筹集资金 配置资本 功 能 1.2 证券的分类 无价证券 有价证券 1 2 证券的分类 证券 无价证券 有价证券 证据证券 房屋所有权证书 广义的有价证券 商品证券 狭义的有价证券 股票 债券 基金证券 资本证券 货币证券 证据 收据 私权证券 期货合同 仓库栈单 运货单 支票 本票 债券 借据 存折 提货单 汇票 股票 1.3 证券的特性 证券的基本特性 证券的其他特性 1 2 证券的基本特性 证券 收益性 流动性 风险性 证券的其他特性 法律的程序性 参与性 价格的波动性 期限性 证券必须通过审批机关批准后，由具有法人地位的公司按法定程序向社会公开发行，投资者在购买转让证券时又必须遵循一系列法定的程序。 证券持有人通过直接或间接的形式参与证券发行者的重大经营活动的决策。 证券的市场价格与证券的券面金额不一致并且受市场供求关系等因素的影响经常处于变动之中。 股票由于反映的是所有权关系，不存在期限的规定。而债券及货币证券都有不同的期限规定。 课 间 休 息 ---- 轻 松 一 刻 MENU CASE 1 REST END 1.1 《证券投资学》 第1章 证券概述 1.2 1.3 普通高等教育“十一五”国家级规划教材 《 证 券 投 资 学 》