第十章(三)证券投资技术分析5-6节.pptVIP

第十章 证券投资技术分析 第五节 形态分析 一、股价移动的两种类型 二、反转突破形态 三、持续整理形态 ★对称三角形实例 三、持续整理形态 ★上升三角形实例 三、持续整理形态 ★下降三角形实例 四、 缺口 （一）缺口的含义 第六节 技术指标分析 3、利用MACD指标进行研判 1、DIF0且DEA0，市场处于升势（多头行情）中；DIF0且DEA0，市场处于降势（空头行情）中。升势持续时，正值将日趋增大；跌势持续时，负值将日趋减小。　 （参见实例图） 6、当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的红柱走势一峰比一峰低，即股价创出新高、而DIF和DEA指标却未创出新高甚至降低，形成顶背离现象。是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号；反之，出现底背离，信号意义相反。 （二）乖离率指标（BIAS） 计算公式： 应用： （三）相对强弱指标（RSI） RSI的变化范围为0-100： （四）能量潮指标（OBV） 上证综合指数 OBV是统计成交量变动的趋势来推测股价趋势的一种线形。其主要理论为“量是价的先行指标” On balance volume 公式：今日OBV=昨日OBV±今日成交量 根据量先价后的原理， OBV上升，大致表明股价即将上升；反之，表明股价即将下跌。 当股价频频上升，创下新高点时， OBV却未能创出新高，出现背离现象，表明上升能量不足，为卖出信号。反之，则可能说明股价已经见底，后市有望反弹。  （4）死亡交叉 股价经过一段时间的上涨之后，若短期均线开始下降，继而穿透长期均线，即是所谓的死亡交叉。 死亡交叉通常意味着趋势转变，属下跌突破形态，是卖出时机。（参见实例图） 下跌突破形态 由学生分析MA均线系统 1、技术指标概念及量化特点 2、技术指标分类 3、格兰威尔八大法则（重点） 4、趋势指标：MA的原理以及应用（重点） 课后作业 课堂小结 （一）MA的实例应用分析 （二）如何理解 “顺势而为”道家思想在股市操作中的应用。 课后作业 （二）平滑异同移动平均线（MACD） Moving Average Convergence Divergence 1、编制原因：MACD是为了弥补MA频繁发出买入或卖出信号缺陷而设计的一种技术分析方法。 2、MACD基本原理 MACD利用快速移动均线（12天）与慢速移动均线（26天）的差值DIF和离差值DIF的数日平均值DEA即离差平均值两部分组成。DEA是DIF的移动平均，主要是为了消除偶然因素，使结果更合理可靠。　　 DIF是主要指标，DEA是辅助指标　　 MACD指标主要是通过DIF和DEA之间关系的研 判，以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR） 的研判等来分析判断行情。预测股价中短期趋势。 其中，DIF是核心，DEA是辅助。 2、DIF0,DEA0时,若DIF由下而上突破DEA为买入信号（黄金交叉）；反之，股价回挡，短线卖出信号。 3、DIF0,DEA0时,若DIF由下向上突破DEA，行情由弱变强，短线买入信号；反之，行情弱势形态加剧，卖出。 4、DIF由负值转为正值，是买入信号；反之是卖出信号。 5、当红（绿）柱状持续放大时，表明股市处于牛市（熊市）行情，股价将继续上涨（下跌），这时应持股或短线买入股票（持币观望或卖出股票）。 练习：分析以下案例 （一）随机指标（KDJ）Stochastics 三、超买超卖型指标 KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD具有WMS的一些特性。在反映价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。 KD指标的分析法则： 第一，KD的取值范围都是0—l00，将其划分为几个区域：超买区、超卖区、徘徊区。按一般的划分法，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 第二，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系，也存在死亡交叉和黄金交叉。K上穿D是金叉，为买入信号。 第三，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。 ★KD实例 乖离率是移动平均原理派生的一项技术指标， 其