2011年1月39中国企业IPO 境内成IPO主战场.docVIP

2011年1月39家中国企业IPO 境内成IPO“主战场” 2011-2-1　清科研究中心 罗姝 根据清科研究中心统计，2011年1月共有39家中国企业在境内外资本市场IPO，合计融资73.45亿美元，平均每家企业融资1.88亿美元。与2010年12月相比，IPO数量环比下降32.8%，融资额环比下降47.5%。与2010年同期相比，IPO数量环比下降4.9%，但融资额环比上升了3.4%。 39家中国企业中，有31家在境内资本市场IPO，合计融资68.73亿美元，平均每家企业融资2.22亿美元；另有8家在境外资本市场IPO，合计融资4.72亿美元，平均每家企业融资0.59亿美元。 表1 2011年1月中国企业境内外上市情况统计 资本市场 上市数量 比例 融资额 US$M 比例 平均融资额 US$M 境内市场 31 79.5% 6,872.84 93.6% 221.70 境外市场 8 20.5% 471.82 6.4% 58.98 合计 39 100.0% 7,344.66 100.0% 188.32 来源：清科数据库 2011.2 39家企业境内外IPO　境内资本市场占显著优势 从市场分布来看，境内资本市场占显著优势。其中，深圳创业板IPO数量最多，共有15家，占1月IPO总数的38.5%，合计融资19.55亿美元，占融资总额的26.6%；深圳中小企业板 IPO数量位居其次，共有11家，占1月IPO总数的28.2%，合计融资18.71亿美元，占融资总额的25.5%；上海证券交易所有5家企业IPO，合计融资30.47亿美元，占比分别为12.8%和41.5%。境外资本市场明显降温，香港主板有5家中国企业IPO，合计融资2.05亿美元，占比分别为12.8%和2.8%。此外还有云南香格里拉藏药集团有限公司和BCD半导体控股公司2家中国企业登陆纳斯达克证券交易所，中国高纤控股有限公司1家中国企业登陆韩国交易所主板。 表2 2011年1月中国企业境内外IPO市场统计 上市地点 上市数量 比例 融资额 US$M 比例 平均融资额 US$M 深圳创业板 15 38.5% 1,955.37 26.6% 130.36 深圳中小企业板 11 28.2% 1,870.55 25.5% 170.05 上海证券交易所 5 12.8% 3,046.92 41.5% 609.38 香港主板 5 12.8% 205.00 2.8% 41.00 纳斯达克证券交易所 2 5.1% 79.50 1.1% 39.75 韩国交易所主板 1 2.6% 187.32 2.5% 187.32 合计 39 100.0% 7,344.66 100.0% 188.32 来源：清科数据库 2011.2 从行业方面来看，化工原料及加工和机械制造行业均有7家企业IPO，并列第一，占比17.9%。其中，化工原料及加工行业合计融资14.40亿美元，占融资总额的19.6%，机械制造行业合计融资11.33亿美元，占融资总额的15.4%。紧随其后的是IT行业，共有6家企业IPO，占1月IPO总数的15.4%，合计融资9.71亿美元，占融资总额的13.2%。 从平均融资额来看，清洁技术行业的平均融资额最高，为8.04亿美元，比排列第二的化工原料及加工行业高出近6.00亿美元。这是因为华锐风电于2011年1月13日在上海证券交易所挂牌上市，融资94.59亿人民币，折合美元约14.33亿，成为1月单笔最高融资，整体拉高了清洁技术行业的平均融资额。 表3 2011年1月中国企业境内外IPO行业统计 行业 一级 上市数量 比例 融资额 US$M 比例 平均融资额 US$M 化工原料及加工 7 17.9% 1,440.28 19.6% 205.75 机械制造 7 17.9% 1,132.84 15.4% 161.83 IT 6 15.4% 970.83 13.2% 161.80 能源及矿产 3 7.7% 599.88 8.2% 199.96 建筑/工程 3 7.7% 597.43 8.1% 199.14 纺织及服装 3 7.7% 294.27 4.0% 98.09 电子及光电设备 3 7.7% 245.08 3.3% 81.69 清洁技术 2 5.1% 1,608.54 21.9% 804.27 生物技术/医疗健康 2 5.1% 227.05 3.1% 113.52 汽车 1 2.6% 130.48 1.8% 130.48 半导体 1 2.6% 63.00 0.9% 63.00 食品饮料 1 2.6% 34.98 0.5% 34.98 合计 39 100.0% 7