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第六章负债资本筹资 第一节 商业信用与短期借款筹资 一、商业信用 商业信用：是指在商品交易中，由于延期付款或延期交货而形成的企业之间的直接信用行为。已成为各企业普遍使用的短期筹资方式。 （一）应付账款 1、信用折扣的含义 鼓励购货方尽早付款 通过“折扣百分比/付款期限”表示， “ 2/10，1/20，N/30 ” 2、免费信用、有代价信用和展期信用 免费信用：买方公司在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用 有代价信用：买方公司放弃折扣付出代价而获得的信用 展期信用：买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用 现金折扣产生了两种不同入账金额确认方法 总价法 净价法 总价法 未扣除现金折扣钱的金额作为实际售价 如发生现金折扣，作为企业的融资方式处理 客户在折扣期内付款：折扣计为“财务费用” 例：某企业销售的产品价值总计160000元，规定的现金折扣条件为3/10、n/30，适用的增值税税率为17%，产品已交付并办妥托收手续。编制会计分录如下： 借：应收帐款 187200 贷：产品销售收入 160000 应交税金－－应交增值税（销项税额） 27200 收到贷款时，如果是在10天之内，则 借：银行存款 186720 财务费用 480 贷：应收帐款 187200 如果超过了现金折扣的最后期限，则 借：银行存款 187200 贷：应收帐款 187200 净价法 按扣除最高的现金折扣之后的净额确认销售收入和应收帐款 理论假设：假设客户一般会得到现金折扣，如丧失现金折扣，冲减“财务费用”。 实例: 销货100件,总价10 000元,付款条件:2/10,n/30.增值税税率为17%. 赊销时: 借:应收帐款 11 466(按最优惠的金额计价) 贷:主营业务收入 9 766 应交税金---应交增值税(销项税额)1 700 折扣期内收款(10天内): 借:银行存款 11466 贷:应收帐款 11466 折扣期外收款(10天外,30天内) 借:银行存款 11700 贷:应收帐款 11466 财务费用 234 我国会计实务中，企业发生的应收账款， 在存在现金折扣的情况下， 采用总价法入账，发生的现金折扣作为财务费用处理。 现金折扣成本： 是指在买方赊销商品时，若卖方提供现金折扣，而买方没有利用，这时买方由于放弃折扣而产生的机会成本，即为现金折扣成本。 （二）应付票据 企业开出票据时，不论是否带息，均按面值入账。 票据到期无力支付的，根据承兑方不同处理。 商业承兑汇票，转入“应付账款” 银行承兑汇票，转入“短期借款” （三）预收账款 卖方企业在交付货物之前向买方预先收取部分或全部货款的信用形式。 （四）商业信用筹资的优缺点 商业信用是伴随商品交易自然发生并取得的，只要企业生产经营活动一如既往，信用就不会消失，不需专门手续，也不附加任何条件 现金折扣或不带息应付票据，商业信用融资可不需要成本或成本较低 弹性大 期限较短 二、短期借款 短期借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。 短期借款主要用于满足流动资金周转的需求，是企业筹集短期资金最常用的一种方式。 （一）短期借款的种类 1、收款法借款 在借款到期后向银行支付利息的计息方式 2、贴现法借款 银行向企业发放借款时，先从本金中扣除利息，而到期时借款企业要偿还借款全部本金的一种计息方法。 3、加息法借款 银行发放分期等额偿还贷款时，银行根据名义利率计算的利息加到本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。 4、短期担保贷款 银行向财务风险较大的企业或对其信誉不甚有把握的企业发放贷款，为降低贷款的风险，可向借款企业索取担保品。 （二）短期借款的信用条件 1、信贷限额 银行对借款人规定的无担保借款的最高额。 2、周转信贷协定 为大公司使用的正式信用额度。 银行具有法律义务提供不超过某一最高限额的贷款。 3、补偿性余额 银行要求借款企业在银行存款账户中保持按贷款限额