国际金融实务 教学课件 作者 田文锦 6即期交易1.ppt

* * 第一章 即期外汇交易 第一节 即期外汇买卖含义与计算 第二节 即期外汇业务的操作 第三节 即期外汇交易的运用 第四节 外汇虚盘交易和实盘交易 第一节 即期外汇买卖含义与计算 一、即期外汇买卖含义 二、即期交叉汇率的计算 一、即期外汇买卖含义 *定义 在外汇买卖成交后，原则上两天以内办理交割的外汇业务。 进行交割的日期叫交割日或起息日。 两个工作日不包括成交当日。 若交割日逢银行假日，则交割时间延续。 *交割日 交割有三种情况： 标准起息交易 明天起息交易 当天起息交易 二、即期交叉汇率的计算 *两对汇率中，基准货币相同，报价货币不同， 求报价货币之间的比价时交叉相除 例：某银行汇率报价如下： 美元兑港币（USD/HKD）为7.8018 / 7.7958 美元兑日元（USD／JPY）为119．5950／119．8950 港币兑日元（HKD／JPY）交叉汇率计算： 将两项汇率的买入价和卖出价分别交叉相除。 USD/HKD 7.8018 7.7958 交叉相除 USD／JPY 119.5950 119．8950 港币兑日元的银行买入价＝美元兑日元买入价÷美元兑港币卖出价： 119.5950÷7.7958 ＝15.3288 港币兑日元的银行卖出价＝美元兑日元卖出价÷美元兑港币买入价：119．8950÷7.8018＝15. 6763 HKD／JPY完整的交叉汇率为15.3288／15. 6763 *两对汇率中，基准货币不同，报价货币相同求基准货币之间的比价时，交叉相除 银行报价为： 澳大利亚元兑美元（AUD/USD）0．7350／0．7360。 新西兰元 兑 美元 (NZD/USD) 0．6030／0．6040。 澳大利亚元兑新西兰元（AUD／NZD）的交叉汇率计算 将两项汇率的买入价和卖出价分别交叉相除 AUD/USD 0．7350 0．7360 交叉相除 NZD/USD 0．6030 0．6040 澳大利亚元兑新西兰元的银行买入价＝ 澳大利亚元兑美元买入价÷新西兰元兑美元卖出价： 0．7350÷0．6040＝1．2169 澳大利亚元兑新西兰元完整的交叉汇率为： 1．2169／1.2206 澳大利亚元兑新西兰元的银行卖出价＝ 澳大利亚元兑美元卖出价÷新西兰元兑美元买入价 0．7360÷0．6030＝1．2206 *两对汇率中，基准货币与报价为同一币种, 求另一基准货币与另一报价货币之间的比价时同向相乘 例如：国际外汇市场某银行报出： USD/JPY 118.62/118.92 GBP/USD 1． 5962／l．5992 求:GBP／JPY的交叉汇率计算如下： 将两项汇率的买入价和卖出价同向相乘。 USD/JPY 118.62 118.92） GBP / USD 1．5962 l．5992 英镑兑日元的银行买入价＝英镑兑美元买入价×美元兑日元买入价： 1．5962×118．62 ＝189．3412 英镑兑日元的银行卖出价：英镑兑美元卖出价×美元兑日元卖出价。 1．5992 ×118．92＝190．1769 GBP／JPY交叉汇率为189．3412／190．1769 第二节 即期外汇业务的操作 一、银行间即期外汇业务的操作程序 二、银行与客户即期外汇买卖的程序 一、银行间即期外汇业务的操作程序 *询价 按惯例使用缩写 美元兑瑞士法郎，USD／CHF ，缩写CHF。 英镑兑美元的交易：缩写GBP。 外汇市场上的交易金额100万美元被称作1球，作为交易的一个基本单位。 缩写MIO *报价 *成交或放弃 *证实 *交割 二、银行与客户即期外汇买卖的程序 *开立账户 *填表