境外基金 - 朝陽科技大學.pptVIP

第五章 境外基金 境外基金的私募 除了境外公募基金外，境外基金管理機構也可自行或委任台灣境內的銀行、信託業、證券商、投信公司或投顧公司，於台灣向特定人私募境外基金，且需同時委任訴訟代理人及稅務代理人。 私募的對象可包括銀行、票券商、信託業、保險業、證券商、金融控股公司或符合金管會所訂條件之自然人、法人或基金，但應募人總數不得超過35人。 政府對境外私募基金的投資標的並沒有太多的限制 ，較境內私募基金的規範寬鬆許多。 台灣投資人可投資的境外基金 在總代理制未實施之前，境外基金通常是由投顧公司引進台灣市場，提供顧問服務，並與台灣當地的代銷機構（如銀行）建立合作關係，將境外基金銷售給台灣的投資人。 不管是過去投顧公司引進或現在的總代理制，境外基金要在台灣募集與銷售，都必須先取得金管會核准或申報生效 。 雖然總代理制可能使台灣境外基金的商品更加多元化，但過去存在的政策問題仍未完全獲得解決。如投資大陸地區證券市場或香港紅籌股的投資比率限制 。 境外基金的資格條件(1/2) 境外基金從事衍生性金融商品交易之比率，不得超過金管會所訂定之比率。 境外基金不得投資於黃金、商品現貨及不動產。 境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券不得超過該境外基金淨值之0.4%。 境外基金投資香港或澳門地區證券交易市場由大陸地區政府、公司所發行之有價證券、恆生香港中資企業指數成分股公司所發行之有價證券，及