证券公司风险管理探析.pdf

摘要 证券公司在我国企业改制上市、融资、产业结构调整提升及整个证券金融 市场的发展中发挥着日益重要的作用，但我国证券市场“新兴+转轨”的特征 决定了我国证券市场在发展中不可避免地累计了一定的问题和风险，因此如何 建立科学完善的风险管理体系，防范和化解风险已成为证券公司的一项重要议 程，并具有高度的现实紧迫性。 本文首先对证券公司风险及风险管理内涵加以界定，剖析证券公司风险较 之其他行业风险的特殊性，并对证券公司风险管理理论发展和模型演进进行了 回顾和综述，为进一步分析证券公司风险管理提供理论基础。 然后，在研究了证券公司主要业务风险的基础之上，通过分析证券公司所 面临的外部因素和内部因素两方面，得出证券公司风险生成机理，并揭示出证 券公司的风险点及风险源。 基于以上分析，构建证券公司风险管理评估体系，其中包括风险管理指标 体系和风险管理因子评估体系两方面。通过建立监管性指标和评价性指标，来 构建证券公司风险管理指标体系；通过对风险管理绩效影响因素的研究，来构 建证券公司风险管理因子评估体系。 最后，则努力探索建立证券公司行之有效的风险管理系统，其中包括风险 管理组织体系的构建，以及风险管理系统程序与政策的构建。 关键词：证券