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第二轮： 融资能力分析： 根据本次的营销分析和生产计划，本次经营所制定的计划为：前三年分别用两条生产线生产P2和P3产品，按照预算，第四年将有财务能力新建P1产品的生产线。第五年又建一条生产线生产P3产品。 根据贷款限额的规则： 最大贷款额度=（上年权益+毛利-综合费用）*3 所以，第一年可贷款的最大限额为240M，经过计算，第一年第二季度购买一个大厂房，与此同时，新建两条用来生产P2产品的全自动生产线，每一季度分别需要金额10M，安装周期为3Q，第一年建用来生产P2产品的全自动生产线总共需要30M。第四季度上一条全自动生产线，第四季度建用来生产P3产品的全自动生产线需要10M。同时，第一年的产品研发所需要的总金额为8M.。第四季季末市场开拓和ISO认证所需金额为8M。全年所需的行政管理费用4M。为了在选单时较有优势，第一年经营结束投放的广告份额是14M。为了保证第二年在还为盈利的情况下继续经营，第一年年初贷款额度为长贷20M，第四季季初贷款额度为短贷20M。 根据所拿订单，计算出第二年可获得的毛利，由最大贷款额度=（上年权益+毛利-综合费用）*3，这一公式可计算出第二年的最大贷款额度为140M。由于第二年经营总体情况仍处于亏损状态，故第二年初贷款额度为长贷140M，只有这样才能保证第二年的顺利经营。 根据经营情况，第三年的权益为5M，由长贷规则，长贷金额为10的倍数，短贷金额为20的倍数。所以第三年的融资能力不强。 在经营的第四年，由于产品的销售额逐渐增加，逐渐开始盈利，其权益为14M，即第四年的融资能力为10M。 在经营的第五年，产品销售额有了较大幅度的上升，本年权益为65M。即第五年的融资能力为60 M。由于欠款在第六年的第二季度才能收回，为了保证第六年第一季度能够顺利经营下去，在第六年初始贷短贷金额20M。 在经营的第六年，由于产能的进一步扩大，能够更进一步地满足市场需求，产品销售额有了很大幅度的上升，本年权益为143M。即第六年的融资能力为140 M。 偿债能力分析 从资金的角度来说，能够保证足够的资金在偿债期偿还清债务，即可继续经营下去。本次经营，所贷款额度和时间为：第一年第一季度贷长贷20M，第四季度贷短贷20M。第二年第一季贷长贷140M。第六年第一季度贷短贷20M。根据经营能力，在第二年第四季有能力偿还短贷的20M的金额。随着产能的不断提升和销售额的不断增加，流动资金不断积累，第六年年初，有足够的现金偿还第一年年初所贷的长贷金额。根据年度的经营和资金的积累，有足够的资金偿还下一期需要偿还的贷款。 运营能力分析 公司的运营能力与资金的充裕程度有着密不可分的关系。第一年整体经营所需要的总金额为100M，第二年整体经营所需要的总金额为93M，第三年整体经营所需要的总金额为93M，第四年整体经营所需要的总金额为119M，第五年整体经营所需要的总金额为118M， 第六年整体经营所需要的总金额为113M，因此，为了补足所需的现金，融资是很必须的也是很重要的。为了提高运营能力，只有扩大产能，增加销售量，才能使整体的权益上升，进而才能有运营能力。从经营的总体情况可以看出，第二年的销售额为54M，第三年的销售额为96M，第四年的销售额为133M，第五年的销售额为178M，第六年的销售额为174M.因此，本次沙盘的运营能力较强。 第一轮： 融资能力分析： 根据本次的营销分析和生产计划，本次经营所制定的计划为：第一年开始研发P1，P2，P3产品，并建立六条生产线。 根据贷款限额的规则： 最大贷款额度=（上年权益+毛利-综合费用）*3 所以，第一年可贷款的最大限额为240M，经过计算，第一年第二季度租一个大厂房，与此同时，新建六条用来生产P1,P2,P3产品的全自动生产线，每一季度所需金额为30M。第四季季末市场开拓和ISO认证所需金额为8M。全年所需的行政管理费用4M。为了在选单时较有优势，第一年经营结束投放的广告份额是14M。为了保证第二年在还为盈利的情况下继续经营，第一年年初贷款额度为长贷20M，第四季季初贷款额度为短贷20M。 根据所拿订单，计算出第二年可获得的毛利，由最大贷款额度=（上年权益+毛利-综合费用）*3，这一公式可计算出第二年的最大贷款额度为131M。由于第二年经营总体情况仍处于亏损状态，故第二年初贷款额度为长贷80M，只有这样才能保证第二年的顺利经营。 根据经营情况，第三年的权益为18M，由长贷规则，长贷金额为10的倍数，短贷金额为20的倍数。所以第三年的融资能力不强，只能贷10M。 之后的几年里，销售额较低，未能弥补现金流的断裂。 偿债能力分析 从资金的角度来说，能够保证足够的资金在偿债期偿还清债务，即可继续经营下去。本次经营，所贷款额度和时间为：