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创建中国PE协会，促进行业发展 2007年10月，国家发改委财金司曹文炼副司长在“长三角”六省一市创业投资论坛上的讲话中提到，“国外对创业投资机构，主要是通过发挥行业自律机构的作用来引导其健康规范发展”，并表示国家发改委“将认真听取各方面意见，在条件成熟时推动行业协会及早设立，以健全行业自律，推动市场健康发展，并促进行业专业人才队伍的建设”。 随着我国私人股权与创业投资市场（以下简称PE市场）的进一步繁荣，成立全国性、权威性的行业协会已成为目前行业重点工作之一。本文首先分析设立中国PE/VC协会（以下简称“中国PE协会”）的必要性，然后借鉴欧美经验，探讨中国PE协会的定位及成立后的主要工作。 一、设立中国PE协会的必要性 （一）全球各主要市场都已成立PE协会 伴随着全球PE行业的发展和繁荣，各国PE行业协会应运而生。根据欧洲私人股权和创业投资协会（European Private Equity Venture Capital Association，简称EVCA）的统计，目前全球共有43家权威PE行业协会，涵盖了全球主要PE/VC市场（见图1）。美国是PE/VC行业的发源地，具有全球最大的PE市场；全美创业投资协会（National Venture Capital Association，简称NVCA）成立于1973年，至今已有近35年的历史。英国具有全球第二大PE市场，占欧洲市场份额的57%；英国私人股权和创业投资协会（British Private Equity and Venture Capital Association，简称BVCA）成立于1982年，至今已有近26年的历史。 亚洲市场作为新兴的PE市场，发展迅速，目前已有8个国家或地区成立了行业协会。除天津股权投资基金协会、香港创业投资协会（HKVCA）、中华创业投资协会（CVCA，总部位于香港）、台湾创业投资协会（TVCA）以及地方性的创投协会（如北京创投协会）外，中国内地仍没有全国性、权威性的行业协会。 图1 全球主要国家PE/VC协会数量及分布 资料来源：EVCA，中信证券产业基金业务线 （二）国内各金融子行业都已成立行业协会 金融行业是一个涉及范围广泛的行业，包括许多细分子行业，如银行、证券、保险、信托等。我国现有的金融监管体系也是本着分业监管的原则而建立的。每个细分子行业运作有各自的特点，面临各自不同的问题，因此设立行业协会专门服务于每一个特定的领域，也是行业发展的必然趋势。目前已经设立并运行的行业协会有中国银行业协会、中国证券业协会、中国保险行业协会、中国国债协会、中国期货业协会和中国信托业协会等（见表）。PE/VC行业作为金融行业的重要组成部分，其影响力与日俱增，因此成立中国PE协会的任务越来越急迫。中国PE协会的设立将促进行业良性发展、对从业机构和人员进行自律性管理和为行业创造从宏观到微观的有利环境等。 表 中国主要金融子行业协会 协会名称 成立时间 业务主管部门 会员构成 协会宗旨 中国证券业协会 1991.08 中国证监会 截至2007年7月1日，协会会员总数共计295家 进行证券业自律管理；发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；维护会员的合法权益；维持证券业的正当竞争秩序，推动证券市场的健康稳定发展 中国银行业协会 2000.05 中国银监会 截至2007年12月，共有81家会员单位和37家准会员单位 以促进会员单位实现共同利益为宗旨，履行自律、维权、协调、服务职能，维护银行业合法权益，维护银行业市场秩序，提高银行业从业人员素质，提高为会员服务的水平，促进银行业的健康发展 中国保险行业协会 2001.03 中国保监会 截至2007年12月，团体会员共275家 为会员提供服务，维护行业利益，促进行业发展 中国期货业协会 2000.12 中国证监会 协会共有189家会员单位，协会由团体会员和特别会员组成 发挥政府与行业之间的桥梁和纽带作用，实行行业自律管理，维护会员的合法权益，开展对期货从业人员的职业道德教育、专业技术培训和严格管理，促进中国期货市场规范、健康、稳定地发展 中国信托业协会 2005.05 中国银监会 协会成立时，拥有会员单位55家，均为信托公司 规范营业性信托机构的经营活动，进行同业自律管理，发挥信托机构与主管机关之间的桥梁纽带作用，维护行业权益，促进行业发展 中国国债协会 1991.08 财政部 截至2007年11月，协会共有机构会员205家，个人会员19人 实施行业自律管理，为会员和政府部门做好服务，促进中国国债市场健康发展 中国银行间市场交易商协会 2007.08 中国人民银行 截至2008年1月，协会共用单位会员306家，个人会员8人 对银行间市场进行自律管理, 维持银行间市场正当竞争秩序；推动金融产品创新，