利润表垂直分析与水平分析.docVIP

远东宏信利润垂直分析表 报告期 2013/12/31 2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 报表类型 年报 年报 年报 年报 营业额 7908.101 1030.699 729.895 326.909 除税前盈利/(亏损) 2600.741 329.884 228.854 133.328 税项 -684.668 -88.771 -57.251 -29.91 除税后盈利/(亏损) 1916.073 241.113 171.603 103.418 少数股东权益 -3.329 0.192 -0.191 0.331 股东应占盈利/(亏损) 1912.744 241.305 171.412 103.749 股息 595.374 97.688 36.572 　 除税及股息后盈利/(亏损) 1317.37 143.617 134.84 103.749 基本每股盈利(仙) 58.1 7.59 6.56 5.45 摊薄每股盈利(仙) 58.1 7.59 6.56 5.45 每股股息(仙) 18.0826 2.967 1.29 -- 销售成本 2890.185 462.144 342.641 117.864 折旧 76.974 6.277 2.019 0.902 销售及分销费用 1124.955 111.731 69.531 37.614 一般及行政费用 1294.33 137.233 96.647 44.589 利息费用/融资成本 1.27 0.34 -- -- 毛利 5017.916 568.555 387.254 209.045 经营盈利 2600.741 329.884 228.854 133.328 应占联营公司盈利 7.893 -- -- -- 币种 人民币 美元 美元 美元 从上表中可以看出远东宏信本年度各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比重为4.26%，比上年度的2.55%增加了1.71%；本年利润总额的构成为4.61%，比上年3.34%增加了1.27%；本年净利润的构成为3.93%，比上年的2.71%增加了1.22%。可见，从利润的构成情况来看，远东宏信公司盈利能力较上年均有较大幅度提高。远东宏信公司各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本、营业税金及附加以及财务费用、的结构上升所导致，说明营业成本及税金和财务费用是降低营业利润构成的根本原因。但是利润总额构成增长的主要原因，还在于营业外支出的下降。另外，营业外收入的大幅下降、管理费用、销售费用等的变动，对营业利润、利润总额和净利润的结构都带来一定的影响。 远东宏信利润水平分析表 项目 2010年 2009年 增减额 增减 一、营业收入 212637005812857145785 0.1552 营业成本14904567047 2671588531 0.1792 二、营业毛利 3687545003 3501987749 185557254 -0.024 营业税金及附加514851570.275 销售费用 2260127770 2511134259 -251006489 -0.1 管理费用 369691035 365560268 4130767 0.0113 财务费用341240580.5172 资产减值损失74881682 -0.2905 加：公允价值变动净收益 0 0 　 　 投资收益42980033.2674 三、营业利润 905528008 469100329 436427679 0.9304 营业利润增减变动水平分析分析评价如下： 营业利润分析。表中2010年实现营业利润905528008元，比上年增长了436427679元，增长率为93.04%，增长幅度很大。从水平分析表上看，公司营业利润增长主要是由于投资收益比上年增，增长率高达326%，同时资产减值损失比上年减，销售费用下降251006489元也是导致营业利润增长的有利因素。而营业成本的上升、营业毛利的下降、财务费用以及管理费用的上升，都会对营业利润的增长产生一定不利的影响。增减因素相抵，导致营业利润增长了436427679元。 营业毛利分析。营业毛利是指企业营业收入与营业成本之间的差额。表中远东宏信公司营业毛利比上年增长185557254元，增长率为-2.4%。最关键的因素是营业成本的上升高于营业收入上升的幅度。2010年海信公司营业收