香蜜湖项目施工财务评价.xls

香蜜湖地块现金流量表（全部投资） 损益表 销售税金及附加 投资计划与资金筹措表 施工进度安排与投资计划表 序号 项目 合计 1～6 7～12 13～18 19～24 25～30 31～36 37～42 投资总额 建设投资 1.1.1 土地成本 1.1.2 前期工程费 1.1.3 建安成本费 基础设施费 公建配套费 1.1.5 1.1.6 1.1.7 不可预见费 1.1.8 管理费 1.1.9 1.1.10 借款 销售费用 流动资金 自有资金 建设经营期 销售收入再投入 现金流入 销售收入 其他现金流入 现金流出 建设投资 土地增值税 销售税金及附加 建设经营期 序号 项目 1～12 13～24 25～36 净现金流 累计净现金流 折现现金流 累计折现净现金流 37～42 评价指标 财务内部收益率IRR 投资回收期（静态） 投资回收期（动态） 销售收入 销售税金及附加 营业税 城市维护建设税 教育费附加 防洪工程维护费 交易管理费 印花税 土地增值税 资金筹措 利息费用 FNPV(I=8%) 说明： 该宗地地价需在成交后5日内一次缴清，故对竞投人的资金压力很大。可以考虑竞得土地后全部建 设缺口资金全部从银行借贷。因为项目的融资结构不明，且项目全部投资的财务评价又与融资结 构无关，故此表中的利息费用计算和资金筹措计划都暂没计算。 序号 项目 合计 1～12 13～24 25～36 36～42 销售收入 总成本费用 利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金 可分配利润 损益表 单位：万元 1～6 7～12 13～18 19～24 25～30 31～36 37～42 因利息费用取决于投标公司的融资结构，而融资结构的优劣又取决于公司在资本市场的能力高低。 序号 项目 总计 建 设 经 营 期 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 自有资金 销售收入再投入 建设投资 土地成本 利息费用 资金筹措 低层住宅 可研 规划设计及报批 主体完成 装修阶段 1期主体完成 高层住宅1期 高层住宅2期 完成100％ 完成至50％ 完成至80％ 基础设施配套 公共配套 完成40％（缴交配套费） 完成至100％ 完成至70％ 投入计划额15％ 投入计划额20％ 投入计划额30％ 投入计划额10％ 投入计划额25％ 按月均匀投入，每月计85.48万元 车库、幼儿园等 计提25％ 计提15％ 均匀计提，每年计提24％ 第一年度 第二年度 第三年度 第四年度 流动资金 销售费用 2期主体施工 建安工程 前期工程 其中 投资总额（不含利息） 第18个月时推出首期别墅，高层分两期推出，假定42个月全部售出。项目整体开发思路为“先建环境，后卖产品，以环境 来促销售。” 公司的融资结构，因本项目的融资结构不明，故利息费用支出项和资金筹措项均未考虑。 说明：1.本施工进度计划是基于如此假设，项目开发周期为30个月，其中前期可行性论证和规划、设计报批等准备工作需9个月， 2. 车库按两个考虑，每个两层，建于地下，车位与户数之比为1：1。 3. 因本报告是站在项目全部投资的角度来对宗地的投资价值进行评估的，故不涉及利息费用项。且利息费用的高低又取决于 1期装修阶段 2期装修 香蜜湖项目施工进度安排与与投资计划表
C櫃嘨n0WWW皊褢Am蠎h?$#,## 1.00 .00 42125.60 96146.93 41205.83 1.10 .00 42125.60 96146.93 41205.83 1.20 .00 .00 .00 .00 2.00 87911.00 32276.65 20431.23 4461.17 2.10 87911.00 29230.97 13479.81 1481.99 2.20 .00 421.26 961.47 412.06 2.30 .00 2624.42 5989.95 2567.12 3.00 -87911.00 9848.95 75715.70 36744.66 4.00 -87911.00 -78062.05 -2346.35 34398.32 5.00 -81399.07 1.08 8443.89 1.08 1.08 60105.56 1.08 1.08 1.08 28070.79 1.31