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基础 第一章 我国社保基金主要由两部分组成：1社会保障基金；2.社会保险基金。 其中社会保障基金由全国社会保障基金理事会直接运作的社会保障基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需要委托基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。其中银行和国债的投资比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资比例不高于40%。单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%；不得超过其管理的社保基金总资产的10%；不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。 单个境外投资者通过合格境外机构投资者持一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例综合，不得超过该上市公司股份总数的20%。 主权财富基金：中国投资有限责任公司与2007.929成立，被视为中国主权财富基金的发端。 根据我国政府对世界贸易组织的承诺，我国证券业再5年过渡期对外开放的内容主要包括： （1）. 外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事B股交易。 （2）. 外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员。 （3）. 允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入3年内外资比例不超过49%。 （4）. 加入三年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3。合营公司可以（不通过中方中介）从事A股销售，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。 （5）. 允许合资券商展开咨询服务以及其他辅助性金融服务。 根据以上承诺，外国证券机构从事B股交易，以及外国证券驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请，可由证券交易所受理、新建合营从事证券投资基金、证券承销业务的公司的设立，由中国证监会受理。 1999.11.4 美国国会通过《金融服务现代化法案》，标志着金融业分业制度的终结。 6.1984年11月中国银行在东京公开发行200亿13元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。 7.1982年1月，中国国际信托投资公司在日本市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。 8.2007年10月，中国与英国金融监管部门就商业银行代客境外理财业务做出监管合作安排，中国的商业银行可以代客投资于改过的股票市场以及经过改过金融监管局认可的公募基金，逐步扩大商业银行代客境外投资市场。 截止09年12月，中国证监会累计批准83家合格境外机构投资者进入我国证券市场。 10.2007年8月 国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。 截至2010年3月，中国证监会已与42个人国家的证券监管机构签署了46 个监管合作备忘录。 中国证监会1995年加入证监会国际组织，并在1998年当选为该组织的执行委员。 13.2006年6月，纽约证券交易所与泛欧证券交易所达成总价值约100亿美元的合并协议，组建全球第一家横跨大西洋的纽交所——泛欧证券交易所公司。 14.2009年10月23日，创业板正式启动，截至2009年底，共有36家创业板公司上市交易。 企业年金投资符合以下规定：（企业年金：企业及其职工在依法参加养老保险的基础上，自愿建立的补充养老基金。） （1）投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金比例，不低于基金净资产的20%。 （2）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益产品及客转换债券、债券基金比例不高于净资产的50%。其中股票不高于20%。 （3）投资股票等权益类产品及投资性保险差评、股票基金不高于30%，其中股票不高于20%。 （4）投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行或该基金份额的5%。 （5）不得超过其管理的企业年金基金财产的10%。 广义的有价证券包括：资本证券；商品证券；货币证券。 证券可以看成各类记载并代表一定权利的法律凭证和书面凭证。 证券市场最基本和最主要的品种包括股票和债券。 证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，可以利用受托投资基金、营运资金、自有资本进行证券投资。 近年来，全球主要市场开设了上市开放式基金和交易所基金的交易，是开放式基金也可以在交易所挂牌交易。 除了一、二级市场区分外，证券市场的层次性还体现为覆盖公司类型、区域分布、监管要求多样性、上市交易制度。 属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。 为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院与2004年约发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定反正的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发