万家信用恒利债券型证券投资基金2015年第1季度报告.docVIP

万家信用恒利债券型证券投资基金2014年第1季度报告 2014年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2014年4月19日 万家信用恒利债券 基金主代码 519188 交易代码 519188 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月21日 160,915,164.41份 在合理控制信用风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超过业绩比较基准的收益。 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主动地投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。 中债总全价指数(总值) 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期的风险收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 万家信用恒利债券A 万家信用恒利债券C 下属两级基金的交易代码 519188 519189 报告期末下属两级基金的份额总额 114,519,220.40份46,395,944.01份主要财务指标 报告期（ 2014年1月1日2014年3月31日 万家信用恒利债券A 万家信用恒利债券C 1． -1,514,696.61 -291,318.04 2．本期利润 2,148,069.37 413,175.44 3．加权平均基金份额本期利润 0.0232 0.0121 4．期末基金资产净值 119,062,415.21 47,883,023.77 5．期末基金份额净值 1.0397 1.0321 :1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.79% 0.17% 1.60% 0.11% 1.19% 0.06% C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.71% 0.17% 1.60% 0.11% 1.11% 0.06% 注:本基金于2012年9月21日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期, 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 朱虹本基金基金经理、万家添利分级债券型证券投资基金基金经理、万家稳健增利债券基金基金经理、万家岁得利定期开放债券基金基金经理、万家市政纯债定期开放债券基金基金经理、万家城市建设主题纯债基金基金经理、固定收益部总监2012年9月21日- 6年 经济学硕士，曾任长城保险股份有限公司债券投资助理，天弘基金管理有限公司基金经理，2012年1月加入万家基金管理有限公司。 唐俊杰 本基金基金经理、万家货币基金基金经理、万家稳健增利债券基金基金经理、万家市政纯债定期开放债券基金基金经理。 2013年3月20日 - 5年 硕士学位,曾任金元证券股份有限公司投资经理。2011年9月加入万家基金管理有限公司。 苏谋东 本基金基金经理、万家强化收益定期开放债券基金基金经理、万家14天理财债券基金基金经理 2013年8月8日 - 5年 经济学硕士，CFA，2008年7月至2013年2月在宝钢集团财务有限公司从事固定收益投资研究工作，担任投资经理职务。 : 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 一季度宏观经济呈现明显的偏弱走势。一月份和二月份宏观经济数据普遍低于