财务会计研究前沿教学配套课件王华8.pdfVIP

第 8 章 关联方关系及其交易 关联方关系及其交易是各国证券监管机构对上市公司进行监管的重要内容，相应的信息 披露制度也是各国会计准则不可缺少的部分。本章针对关联方关系及其交易，主要讨论了以 下内容：（1）关联方的界定；（2）关联交易及相关理论；（3）上市公司关联方关系及其交易 的信息披露；（4）我国上市公司的关联方关系及其交易的现状、成因及信息披露等问题。 8.1 引言 关联交易是指在关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款1 。关 联交易作为企业之间的一种经济行为，本身是个中性经济范畴，它是随着世界范围的公司组 织形式和治理结构的演变，在跨国公司及总公司制得到广泛运用时出现的，关联方关系及其 交易在世界范围大量存在。关联交易既有积极的作用，也有负面的影响。一方面，从制度经 济学的角度来看，与遵循市场竞争原则的独立交易相比较，关联交易将市场交易转变为公司 集团的内部交易，可以节约交易成本，减少交易过程中的不确定性，确保供给和需求，并能 在一定程度上保证产品的质量和标准化；此外，通过公司集团内部适当的交易安排，有利于 实现公司集团利润的最大化，提高其整体的市场竞争能力。然而，另一方面，关联交易的双 方虽然在法律上是平等的，但在事实上却不平等，一方对另一方往往拥有控制权或重大影响 力，导致关联方可以轻易运用这种控制权，使关联交易违背等价有偿的商业条款，导致不公 平交易的发生，进而损害公司及其他利益相关者的合法权益。可见关联交易在为企业集团带 来市场优势的同时也带来了诸多不良影响，而且这种负面影响已日益受到各国的极大关注， 原因在于关联交易一旦严重偏离市场公平交易原则，就会成为某些利益集团及个人为实现某 种特殊目的而进行的暗箱操作或获利渠道，上市公司利用关联关系进行非公允交易损害投资 者利益进而影响证券市场健康发展的案例在国内外比比皆是。因此，加强上市公司关联交易 及其信息披露的监管，对于保护投资者的合法权益、提高资本市场的运作效率、维护证券市 场的繁荣与稳定等都具有十分重要的意义。 8.2 关联方的界定 准则制定机构会计准则关联方定义或规定列举关联方形式国际会计准则委员会 IAS24 《对关联者的披露》在财务或经营决策中，如果一方有能力控制另一方或对另一方施加重大 影响，即认为他们是关联方①直接或者通过一个以至若干个中间者间接控制编报企业或者是 受编报企业的控制，以及和编报企业同受控制的那些企业；②联营企业；③直接或间接地拥 有编报企业的表决权并且对该企业有重大影响的个人，及与其关系密切的家庭成员；④关键 管理人员，即有权和负责进行计划、指挥和控制编报企业活动的人，包括公司的董事和高级 职员，及与其关系密切的家庭成员；⑤由上述③或④所述的人直接地或间接地拥有其重大表 决权的企业，或是这种人能对其施加重大影响的企业，包括编报企业的董事或主要股东拥有 的企业，以及在关键管理人员中有一人与编报企业相同的企业美国财务会计准则委员会 SFAS57 《关联方披露》一方如直接地或通过一个或多个中介间接地控制某企业，或受某企 业控制或与某企业处于同一控制之下，那么该方即为关联方〖〗①对企业的投资采用权益法 核算的实体；②员工利益的信托者，如养老金和由管理层管理或托管的利润分享信托基金； ③企业的主要所有者；④管理层；⑤企业主要所有者和管理者的直系亲属成员；⑥与某企业 交易的其他各方，如果一方能够控制或能够显著地影响另一方的管理和经营政策，以至于交 易的一方可能无法完全地追求其个人单独的利益；⑦如果另一方能显著地影响交易各方的管 理或经营策略或者它拥有交易一方的所有权利益并能够显著地影响另一方，使得交易的一方 或多方完全追求自己单独的利益受到阻碍，那么该方也被认为是一个关联方(续)准则制定机 构会计准则关联方定义或规定列举关联方形式英国的会计准则委员会 FRS8 《关联方披露》 在某财务期间的任何时候，如果符合右边四个条件之一，即为关联方①一方能对另一方实施 直接或间接的控制；②各方受同一方的控制；③一方能对另一方的财务和经营决策所具有的 影响达到这样的程度，以至于另一方可能无法在任何时候全力追逐其自身的独立利益；④进 行交易的各方受同一方的影响达到这样的程度，以至于交易一方已放弃自身利益中国财政部 《企业会计准则第36 号——关联方披露》一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大 影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方下列各方构 成企业的关联方：