由上表纵向分析表可以看出钢铁公司的财务状况为；.doc

由上表纵向分析表可以看出钢铁公司的财务状况为； 1.2010年资产方面，钢铁公司流动资产占总资产的份额是65.34%，非流动资产余额占34%，说明该公司的资产保持了很高的流动性，同时家具有一定的生产规模。结合本行业的 一般情况判断其结构的合理性，流动资产的占比例应少一些，所以钢铁公司的比例不太合理，相对比去年有所下降。流动资产中的以货币资金、应收账款、存货为主，就资产的变现能力而言，对于短期债权人有这样的保障是比较好的。从非流动资产方面看，各项资产份额不大，以固定资产为主，占了总资产的21.82%，与2009年降幅不是很搭，说明企业经营的投资重心在固定资产 本年负债与所有者权益方面，流动负债占总资产的73,55%，这样的结构不太合理，流动负债份额太大。所有者权益占资产的比例较大，说明经营这利用自有资金从事生产，长期融资能力没有充分利用。 应收应付项目。从数据上看，应收账款下降幅度很大，说明企业在销售方面和催款方面有了新的效果。短期借款项目下降了，说明近期偿还借款较多，是好现象。 表二：横向比较分析：???1、2010年某钢铁厂资产规模扩大，较上年有所增长。其中以货币资金、存货最为显著，应该是资产增长的主要原因，货币资金的大幅增加可考虑该企业可能大量采用现销方式。存货虽然所占比重不大，但从增减幅来看，确实巨大的。货币资金增幅达到368.44%。说明经营者的资金流动强，赊销少，经营较安全。??2、负债方面：此工厂负债的整体变化较明显。其中流动负债增加了365.42%.非流动负债增加较少，只有36.6%。说明公司以流动负债为主，非流动负债为辅。此数据，表明公司债务量大，财务风险较大。???3、所有者权益方面：此钢铁厂，所有者权益净增加额为2796526元，增幅率为45.27%，其中资本公积的增加为324000元，增幅率为25.71%，盈余公积净增加额为220879元，增幅29.84%所有者权益净增加额最高，表明企业经营成果不错，叫稳健。???综上所诉：该公司经营较稳健，经营形式和前景乐观，企业的规模不断苦扩大，经济实力不断提升，企业的发展后劲强。但同时也面临一些问题，如货币资金持有过高，可能大量采用现销方式，由此影响销售量，且货币资金持有过高，可能会导致资金利用率低，对外长期投资增加较少，不是特别注重对外投资。权益资本结构不太合理，资金主要来源与企业内部自有资金，建议该企业加强货币资金的管理，改变资产资本结构，采取措施多渠道投资筹资，以创造更大的效益。 2010年 2009年 流动比率=流动资产÷流动负债 2.17 3.89 速动比率=速动资产÷流动负债 1.52 2.25 现金比率=现金类资产÷流动负债 1.62 1.83 从流动比率来看： 流动比率下降，接近2:1，说明企业对短期偿付的能力强 从速动比率来看： 速度比率也有所下降，离理想比率1:1，还有点差距，公司有足够的能力偿还短期债务，企业拥有过多不能获利的现金和应收账款 从现金比率来看： 现金比率下降，说明公司直接偿债能力上升了。 综上所诉： 可增强短期偿债能力的因素：在短期内动用的银行贷款指标。决定近期变现的长期资产。企业偿债能力的信誉。 而降低短期偿债能力的有；未记录的负债，公司的年金基金，补偿性存款，年复一年列出的有价证券。 长期偿债能力指标分析表 指标 2010年 2009年 资产负债率=负债总额÷资产总额 0.41 0.26 产权比率=负债总额÷所有权总额 0.69 0.35 有形净值债务率=负债总额÷（所有者权益-无形资产净值） 0.7 0.36 从资产负债率来看： 从债权人的角度。指标有所上升，偿债没有那么有保障 从所有者角度。只要资产负债率大于利息率，指标越大越好。说明公司利用较少的自有资产形成了较多的经营用资产 从产权比率来看： 产权比率有上升，希望继续上升，接近1:1。公司长期偿债能力强，债权人权益保障程度高，承担的风险小。 从有形净值债务率来看： 有形净值债务率有所升高，希望能降下去，比率地，说明公司有形资产对负债的保障程度高，指标更能客观的评价企业偿债能力 综上所诉： 要加强应收账款的变现能力，加速收回应收账款。资产负债率应保持在各方面使用者满意的范围里，产权比率得加速上升。 可动用的银行贷款指标。长期租赁项目 担保项目 或有事项 退休金计划 都可能影响长期偿债能力 营运能力指标分析表 指标 2010年 2009年 应收账款周转次数=主营业务收入/平均均应收账款 19.77 27.23 应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数 18.21 13.22 存货周转次数=主营业务成本/存货平均余额 2.59 6.63 存货周转天数=计算期