场外交易市场介绍word版1.docVIP

场外交易市场开展试点情况介绍 经国务院批准，原设在北京中关村的中国证券场外交易市场 (以前称之为“新三板”)实现扩容，天津滨海高新区、上海张江高新区以及武汉东湖高新区作为首批扩容试点单位。 场外交易市场，是指在证券交易所场外进行非上市股份公司股权代办转让的市场。场外交易市场是中国多层次资本市场的一个重要组成部分，未来中国资本市场的可能构架是一个金字塔形的四层架构，第一层是主板市场，第二层是创业板市场，第三层是场外交易市场，第四层是地区性的股权交易市场。 一、场外交易市场的主要功能 挂牌企业可以通过定向增发获得股权融资,并有利于企业实施并购重组等资本运作； 企业通过在资本市场上的挂牌与交易实现资产证券化； 实现企业股权的即时流动，有利于企业股权持有者（包括投资公司）转让股权； 促进企业规范管理，完善治理结构，有利于吸引人才； 在全国市场上挂牌可以大幅提高企业的知名度。 二、相比于主板与创业板，场外交易市场的特点 1、企业挂牌时没有公开募集资金，也就是没有首发融资功能，但是挂牌后，企业可以通过非公众募集的形式定向增资。 2、企业在市场挂牌后可以实现股权交易买卖，但交易并不面对公众，主要交易者是机构投资者或者具有一定资产规模的个人投资者。另外，场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价。 3、挂牌企业由地方政府监管，最新场外交易规则规定，场外交易市场交易所与挂牌企业所在地政府（市政府、高新区管委会）共同监管企业经营行为，防范金融风险以及由此带来的社会稳定问题。 三、场外交易市场的准入标准与交易规则 根据北京中关村试点情况，国家对在场外交易市场挂牌的企业准入门槛较低，基本要求是成立二年以上，注册资金超过500万元、业务独立、产权清晰的股份制企业。 据了解，为了活跃交易，充分发挥场外交易市场的诸项功能，中国证监会在市场扩容后，将会修订现有中关村的交易模式，将采取更多灵活的交易规则，如引入做市商制度、实现连续竞价交易等，并突破了证券法中非公开发行股份制公司股东不能超过200人的规定。 四、场外交易市场适用对象 从场外交易市场的准入要求与功能分析，场外交易市场特别适于发展潜力大、管理团队优秀、发展势头明显的中小微企业，场外交易市场有利这类企业进行融资与实现股权的流动与转让。 五、中关村开展场外交易市场试点情况 场外交易市场自2006年1月在中关村科技园区正式试点以来，北京市推出了一系列政策，支持开展试点工作，试点工作取得了较好成绩。 1、实现了挂牌融资。截至2012年7月25日，中关村园区共推出挂牌企业156家，累计股权成交金额达23.456亿元。 2、实现了多次定向资金募集。挂牌的156家企业中有39家挂牌企业累计实施47次定向增资，融资总额20.23亿元。 3、实现了转板退出。挂牌企业中有8家企业已成功从场外市场转板退出，其中6家企业已登陆中小板和创业板，2家企业已通过发审委审核行将上市。 4、实现了信用增值。挂牌后企业的信息公开透明便于监管，企业的信誉度得到了提升，企业获得股权质押贷款、信用贷款更容易，增强了企业从银行间接融资的能力。 根据最新消息，本次场外交易市场扩容后，中国证监会将在推动企业融资、提高交易活跃度、降低企业进入成本等方面推出一系列改进措施，扩容后的场外交易市场将会吸引更多的企业和投资机构。 请有意参加天津高新区首批场外交易市场挂牌的试点企业， 到高新区科技局备案，填写企业申请表格（见附件），发送至邮箱：kejij126.com。 联系人：张悦；联系电话k126.com；密码：kejij） 附件： 天津高新区申请场外交易市场挂牌 企业基本情况表 企业盖章 年 月 日 公司名称 ?? 组织机构代码 法人代表 总经理 办公地址 ? 成立时间 ? 注册地址 注册资金 企业性质 非国有内资 国有控股 合资 独资 高企认定 是 □ 否 □ 技术领域 （选一项） 电子信息 传统产业改造 新能源与环保 科技型中小企业认定 是 □ 否 □ 生物与新医药（学） 技术服务业 新材料 三年内有无上市计划 是 □ 否 □ 公司网址 ? 邮政编码 ? 联 系 人 姓 名 职 务 办公电话 手 机 电子邮件 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 公司基本情况 公司历史沿革 业务范围 ? 主营产品及高技术含量产品 公司财务指标（近三年） ?年度 收入 （万元） 增长率（%） 净利润（万元） 净资产（