2012上半年事业单位考试大纲.docVIP

目录 一． 影响利率走势的宏观因素 （一） 社会资金供需状况 （二） 经济周期与利率关系 （三） 国际市场利率水平 二． 银行系统的行为分析 （一） 银行的竞争动力 （二） 银行的获利水平 （三） 银行的学习能力 三．利率市场化对商业银行的影响 (一)有利于促进完善的金融市场的形成 (二)促进了商业银行经营行为的变革。 (三)银行利率风险和利率管理的难度加大。 (四)加大了银行的竞争压力和经营压力，利差缩小 (五)有利于商业银行推出新的金融工具、产品和服务，促进商业银行业务的发展 (六)有利于商业银行优化客户结构 四．我国面对利率市场化提出的对策与措施 (一)积极创造必要的条件,加快商业化转轨步伐。 (二)建立完善内控机制,防范和弱化利率风险。 (三)加大业务拓展力度,努力实现多元化经营。 (四)重视人才培养,提高队伍素质。 论文摘要 利率市场化，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。作为金融市场最重要的价格信号之一，利率市场化将影响宏观经济，进而导致我国商业银行的格局发生重大变革 本文首先分析了影响利率走势的宏观因素，并介绍了在当前利率市场化改革过程中，我国商业银行在竞争动力获利水平及学习能力等方面的现状，重点分析了利率市场化对商业银行的影响，如商业银行的行为，商业银行利率管理，商业银行的竞争压力以及客户结构方面的影响，结合世界上一些国家和地区利率市场化改革的实例，针对我国利率市场化改革过程中的问题及风险提出相应的措施及对策。 　　　　　利率市场化对我国商业银行的影响 一、宏观经济因素分析 决定一国均衡利率水平的基础是社会长期平均利润率。虽然我国企业的平均收益率没有准确的统计数据，但1990年中后期以来，随着经济从短缺走向过剩，企业的平均利率水平较经济高速增长期下滑是毋庸置疑的事实。今年上市公司的中报反映企业的平均净资产收益率只有4%，全年约在8%左右，而目前一年期的贷款利率只有5.85%。这一点反映了贷款利率放开后市场均衡利率水平不会过度上升。利率水平又受到经济周期波动的影响，我国经济目前正逐渐走出谷底，因此从中期来看，均衡利率将略有攀升。宏观经济因素还包括中央银行的货币政策、国际市场利率水平等，下文将详细说明。 1.社会资金供需状况 如果社会对资金的需求比较强烈，那么放开贷款利率后，上升的可能性比较大；如果市场资金的供需基本达到均衡，则利率可能比较平稳甚至有所下调。我国上半年GDP同比增长8.2%，进入新一轮经济周期的复苏阶段。下半年国家将继续实行积极的财政政策以拉动民间投资。从总体上看，社会对资金的需求将会有所增加。 从银行上半年的存贷款总额来看, 存款增加了8376亿，而贷款只增加了1114亿元，由银行惜贷导致的存贷倒挂现象仍然非常突出。从贷款结构来看, 上半年企业贷款增幅比去年同期大幅增加，一年以下的短期信贷比重增加很快。照这种趋势发展，下半年对贷款的需求还会增加，将逐步缩小存贷款之间的差距，改变资金供大于求的局面，带给银行升息的预期。而且随着整个宏观经济形势的逐渐好转，长期利率逐渐回升将成为必然趋势。 近期的国债二级市场各券种的表现、一级市场上债券发行情况也体现了投资者对长期利率上升的预期。比如近日发行的宝钢固定利率债券，年利率为4%，高于一年期存款利率2.75%；近期发行的国开债券6个月、两年期的申购金额远远高于5年期的固定利率债券。在二级市场上，浮息国债也是不断走强，浮动利率债券010004受到市场热烈追捧。这些都意味着市场对利率上升的预期在不断增强。 2.经济周期与利率的关系。 经济周期与利率的关系非常密切。一般来说，在周期的萧条阶段，利率水平最低；当经济走向复苏时，利率开始缓慢回升，到繁荣阶段达到最高。我国上半年宏观经济的各项指标均呈现好转，意味着经济增长在经过长达7年的持续下降后，已开始进入新一轮经济周期的复苏阶段，利率水平有小幅上升的必要。 在宏观经济指标中，物价是反映经济周期的关键指标。1996年我国经济实现软着陆，多年的通货膨胀得到抑制，此后直到1999年第二季度，物价基本处于下跌趋势，此间利率连续7次下调。央行在1999年6月最后一次降息时，零售物价指数为－3.4%，消费物价指数为－2.1%。此后，物价指数稳步回升，我国的消费物价指数今年2月份同比增长0.7%，首次步出22个月以来的下降通道。生产资料价格从去年10月份回升后一直保持增长势头。此外，固定资