第14讲 固定收入市场,第2部分 随时间变化的利率和收益曲线.pdfVIP

15.433 投资学 第14 节：固定收入市场 第2 部分：随时间变化的利率和收益曲线 2003 年春 1 随时间变化的利率 图1：随时间变化的利息率，来源：Bloomberg 。 2 随机利率模型 令rt表示t 时刻单周期的利率： 为了同前面表示的一致， 注意： 表示t 时刻的随机波动 波动服从标准正态分布 波动对时间是独立的 k 、r 和 为恒定的系数 3