有交易成本的保险基金投资的研究.pdfVIP

第五届中国青年运筹与管理学者大会论文集 大庆，2003年8月16-19日，第138-144页 有交易成本的保险基金投资研究1 荣喜民 夏江山 天津大学理学院数学系 南开大学天津大学刘徽应用数学中心 摘要 本文首先讨论保险基金投资的重要性和必要性。然后，利用保费收取与保险赔付 问的时滞。对保险基金投资的总收益和总风险进行分析，建立考虑承保风险，交易成本， 并兼顾总收益与总风险的保险基金投资模型，并给出了最优投资比例公式这对保险人 进行保险基金投瓷有重要的理论与实践意义．最后，通过释铡进行了说明． 关键词承保风险保险基金投资 1 引言 在竞争不断激烈的保险市场中，合理地运用保险资金，可以使保险企业获得保险以 外的投资收益，促进保险企业产生增加盈利的内在动因，从而增加进一步吸收保费的愿 望．利用负债性资金的时间差进行资金运用，进一步增加盈利，从而增加保险基金，支持 进一步扩大业务量，使保险企业市场竞争能力和企业实力得以增加，这样一种良性循环使 保险事业得以兴旺发达．