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国际银团贷款简介 定义：国际银团贷款又称国际辛迪加贷款，是指由不同国家的数家银行联合组成银行团，按照贷款协议所规定的条件，共同向借款人提供大额中、长期贷款的国际信贷方式。借款人以委任书（Mandate Letter）的形式授权牵头行（Leading Bank或Managing Bank）组织银团向其提供贷款。 国际银团贷款简介 作用：通过这一贷款方式，借款人可以从多家银行获得贷款，容易筹集到巨额资金；对各贷款银行来说，与银团其他成员共同提供巨额贷款，可避免承担过大的贷款风险。 事例： 2009年我国民生银行成功参与中国制药1000万美元国际贷款业务 2011年SOHO中国获国际银团6.05亿美元贷款 国际银团贷款简介 银团贷款协议 主要内容有：①贷款金额和货币种类②贷款期限，银团贷款的期限比较灵活，短则3～5年，长的可达10～20年，但一般为7～10年。③贷款利率，有固定和浮动之分。④说明与保证。 国际银团贷款简介 ⑤先决条件，包括提供使贷款人满意的担保函；一切必要的政府批文、证明或授权；借款人的证明文件，如合资合同、章程、营业执照、财务报表等；律师意见书；费用函等等。⑥费用条款。⑦税务条款。⑧法律条款。 起源与发展 起源与发展 两种基本方式 分为直接贷款（Direct Participation或Loan Syndication）和间接贷款(Indirect Participation或Loan Participation)，前者是由银团内各成员行委托代理行向借款人发放、回收和统一管理的贷款；后者是由牵头行将参加贷款权（即贷款份额）分别转售给其他成员行，全部的贷款管理工作均由牵头行负责的贷款。 两种基本方式 直接型银团贷款具有以下特点： A.牵头银行的有限代理作用。 B.参与银行权利和义务相对独立。 C.银团参与行相对稳定。 D.代理银行的责任明确。 两种基本方式 在这种贷款形式中，牵头银行将贷款权利转让给其他参与银行的转让方式主要有以下四种： A．更新。 B.再贷款。 C.让与 D.代理。 特点与发展 1.贷款金额大，参与的银行多 各国银行法很少允许一家商业银行对同一借款人的贷款数额超过一定比例。国际银团贷款既可以使借款人获得数额巨大的借款，又使银行不至于承担太大风险和违反法律规定。国际银团贷款的每笔交易额可在2000万美元至150亿美元之间。 2.贷款期限长 　国际银团贷款一般是中长期贷款，贷款期限可在1～15年，多数的则为3～10年期。 特点与发展 3.分散贷款风险 　　 尽管银团贷款是一个整体，但各贷款行彼此的义务是分开的，并不是连带的，即各贷款行中按各自贷款的比例分别承担贷款风险。 4.特殊的浮动利率结构 国际银团贷款的贷款期被划分为若干利息期，每一段利息期是一个固定利率，但各利息期之间的利率有差异，于是从整个贷款期来看，利率是浮动的。 特点与发展 近年来的新趋势 1、牵头行呈现集中趋势，竞争加剧。 2、机构投资者成为银团贷款市场的积极参与者 3、银团贷款市场证券化趋势日渐明显 4、银团贷款二级市场活跃程度增加 * * * 简介、起源与发展 基本方式 特点与趋势 国际银团贷款 班级：国贸0903 小组成员：黄山 周玲 景苗 李杨 丁晓煜 詹娜 起源：银团贷款是随着资本主义经济的不断发展而出现的一种融资方式。特别是第二次世界大战后，一些资本主义国家为了迅速弥合战争创伤，采用多种方式国际银团贷款，筹措资金，促进了生产向国际化发展。生产的国际化促进了市场的国际化，加速了国际贸易的发展，增加了融资需求，所需资金数额也逐渐增大。由于巨额贷款仅靠一家银行的力量很难承担，任何银行都不愿独自承担。为了分散风险，有意发放贷款的各家银行便组成集团，每家银行认购一定的贷款份额，由一家代理行统一发放和回收。银团贷款由此产生。 　　 发展：70年代以来，国际银团贷款经历了三个阶段。 70年代初到1981年期间，传统的银行双边贷款逐渐被银团贷款所取代，因为银团贷款既能筹得巨额资金，又可分散贷款风险，借贷双方十分满意。 1982～1986年，由于银团贷款市场中最庞大的需求者──发展中国家为沉重的债务危机所迫，不得不减少贷款活动，因而银团贷款规模大大收缩。与此同时，更多的资信可靠的借款人由国际信贷市场转向国际债券市场筹集资金。 1987年以来银团贷款又重新兴旺起来。但是，此时的银团贷款市场在结构上已有很大改变。私人企业取代了过去银团贷款主要借款人──政府或官方机构。 间接型银团贷款都具有以下特点： A.牵头银行身份的多重性。 B.参与银行和借款人债务债权的间接性。 C.缺乏比较完整的法律保证。 D.相对比较简单、工作量小。 * *