国际结算第十一讲.ppt

（七）信用证的种类 1、议付、即期付款、承兑、延期付款信用证 （1）议付信用证 “ IT IS AVAILABLE BY NEGOTIATION WITH XXX BANK（指定议付行）.” 受益人 单据 议付 (汇票) 索 偿 议付行 偿 付 开证行 议付的一般做法：指定议付行以受益人单据为抵押，贴现受益人的汇票，扣除议付日到收款日的利息，将余款垫付给受益人的行为。 扣除的利息＝（单据在途天数＋开证行审单决定付款的天数＋开证行拨款至议付行的天数）X 贴现率 议付：从票面金额中扣除利息； （UCP600：应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项。） **收妥付款不是议付！ 议付行在遭开证行拒付后，有追索权。 A、限制议付信用证 AVAILABLLE WITH ABC BANK （ADVISING BANK）. a.为什么限制？方便业务、增加收入 b.如何限制？信用证中明确规定 c.可否到其它银行议付？ 非指定银行得不到开证行的偿付；单据遗失，开证行不承担任何责任，风险由受益人自行承担。 (可以要求开证行重新授权指定。) B、公开议付信用证 “ AVAILABLE WITH ANY BANK.” “ THIS L/C IS FREELY NEGOTIABLE.” 受益人可以自行选择议付行； 银行争夺较激烈。(但为了便于款项的划拨和拒付后的追索，会优先考虑议付在本行开户之客户的信用证。) C.受益人可否直接向开证行交单？ 可以。在任何情况下，受益人都可以向开证行直接交单（直接信用证 STRAIGHT L/C）。 但受益人可能面临的风险：单据遗失；单据不能在规定的日期内寄达开证行；单据出现不符时，很难更改。 受益人尽管可能早收款，但如何从开证行处得到款项也是其需要面临的问题。 议付信用证项下有偿付行的流程： 受益人 交 议 单 付 议付行 寄 单 开证行 索 偿付 偿付授权 偿 偿付行 （2）即期付款信用证 “ IT IS AVAILABLE BY SIGHT PAYMENT WITH XXX BANK（指定即期付款行）.” 可以有汇票（即期汇票），一般情况下没有。 受益人 交 即期 单 付款 寄单索偿 即期付款行 偿 付 开证行 即期付款： 即期付款行作出全额付款； 即期付款行一旦付款，没有追索权。 指定的付款行一般有： 出口地银行； 开证行； 第三国银行。 对受益人来讲，最为有利的是第一种： 交单/改单方便（时间控制、单据遗失）； 可以获得全额资金、且不会有后顾之忧。 即期付款信用证(由开证行即期付款）的流程: （3）承兑信用证 “ IT IS AVAILABLE BY ACCEPTANCE WITH XXX BANK（指定的承兑行）.” 附有远期汇票； 受益人 汇票 汇 单据 票 承兑行 单 据 开证行 开证行审单后,如果决定付款,则在到期日之前将款项拨付给承兑行； 如果开证行不付款,则由承兑行在汇票到期日对汇票承担付款责任。 承兑信用证： 承兑行不承担信贷风险,但承担审单风险。 受益人可以 凭信用证要求开证行付款； 凭承兑行承兑的汇票要求承 兑行承担付款责任。 受益人得到承兑行承兑的汇票后,如急需资金,可以将汇票贴现,获得融资。 根据贴现费用承担者不同,承兑信用证分为： 真远期信用证：贴现费用由受益人承担； 汇票面额US$5000.-,在180天后到期,假设180天的利息为US$50.-,则受益人今天贴现所得款项为（5000-50)=US$4950.- 假远期信用证：贴现费用由进口人承担。 出口人贴现所得为US$5000.-（一般交由指定的承兑行取得汇票全部金额）,到期需要支付金额为US$5050.-。 “ As the credit stipulates the discount charges and stamp duty to be charged to the buyers account. Please pay the usance draft AT SIGHT in its FACE AMOUNT.” 为什么开立？为进口人融资方便。 （4）延期付款信用证 “ IT IS AVAILABLE