表外业务监管的国际新规与借鉴.pdfVIP

专 题 商 业 银 行 表 外 业 务 34 中国金融·2011年第24期 ■　林宇灵 轮国际金融危机爆发之前，次级 贷款被不断卖出、拆分、重组成 不同的金融衍生产品，在层层包 装下，金融创新产品蕴含的信用风险、市 场风险和流动性风险被掩盖了。从银行账 面上看，表内业务不断地进入表外，最终 形成了与实体经济相去甚远的规模。缺乏 实体经济的支撑，这些表外业务中蕴含的 风险敞口迅速上升，当市场流动性缺失 时，表外业务向表内业务的迅速转化和多 边清算的无法完成导致了金融危机的爆 发。因此，如何加强表外业务的监管成为 危机之后国际监管组织和各国监管当局的 但风险加权资产却只有温和增长，足见表 用风险的监管，并引入了杠杆率指标， 关注重点，而如何结合我国银行业表外业 外业务的监管存在着缺陷，与表外业务联 以提升资本监管水平。 务的实际状况对其实施监管更是我国监管 系最密切的金融衍生品监管的缺失便是最 第二支柱中，对表外业务的监管得到 当局的主要任务。 好的例证。 加强。巴塞尔资本协议Ⅰ、巴塞尔资