偿债、营运能力分析。.docVIP

上海汽车公司2011年度资产负债表偿债及营运能力分析 偿债能力分析： （一）短期偿债能力分析 营运能力分析 营运资金=流动资产-流动负债 根据资料可以计算出上海汽车公司的营运资金指标： 2011年年初营运资金=175,946,932,282.24-148,932,414,034.31=27,014,518,247.93 2011年年末营运资金=191,232,961,545.85-162,512,802,241.57=28,720,159,304.28 上海汽车公司的营运资金充足，其短期偿付能力有一定保障，且期末营运资本比期初有所提高，表明短期偿债能力有所增强。 流动比率分析 流动比率=流动资产/流动负债 根据资料可以计算出上海汽车公司的流动比率： 2009年流动比率=74,491,945,858.52/79,757,068,690.04=0.93 2010年流动比率=145,541,800,440.87/132,265,099,797.19=1.10 2011年流动比率=191,232,961,545.85/162,512,802,241.57=1.18 上海汽车公司2011年的流动比率较低。动态地看，2009年至2011年的流动比率都有所增长，表明上海汽车公司的短期偿债能力有所增强，但由于流动比率三年低于2，其对流动负债的保证程度较低，对债权人的权益保证力度不够。 速动比率