第二章第四节 外汇风险.pptVIP

一、外汇风险概念 ★ 外汇风险是指汇率风险，即在国际经济交易中，由于汇率的变动而给外币债权或债务持有人造成的损失或收益的可能性（不确定性）。 ? 交易风险 指银行在经营外汇买卖业务中所面临的汇率变动的风险。由于代客买卖和自营买卖中银行的外汇买入量和卖出量之间不一定相等，这就形成了外汇敞口头寸（exposure risk）也即暴露于风险中的那部分外汇资产或负债，当外汇汇率上升时银行持外汇多头（买入大于卖出）可获益而持空头（卖出大于买入）则受损，反之亦然。 交易风险 例:某银行某日营业结束前出现100万美元的买超(多头),当时市场汇率为1美元=130日元,若市场汇率变为1美元=128日元，银行抛出100万美元只能收进1.28亿日元,损失200万日元;若市场汇率变成1美元=132日元,银行抛出100万美元可收进1.32亿日元,多收进200万日元 信用风险 指由于交易对手无法履行外汇交易合约而引起的风险，包括合同风险（contract risk），交割风险（settlement risk ），国家风险（sovereign risk）。 合同风险指交易双方成交后其中一方无法履行合约义务导致交易被取消，从而使另一方遭受损失的风险。 交割风险即由于一方突然倒闭而使另一方向其支付的资金受损。 国家风险指因国家强制性因素而导致交易对手无法履行