第一章 总论12129.ppt

3、证券服务机构： 三、证券市场中介机构 （P18） 1、证券公司 2、证券登记结算机构 投资人 证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。 选择题 ：下列属于证券服务机构的包括( )。 　　A、投资咨询机构 　　B、资信评级机构 　　C、会计师事务所 　　D、律师事务所 ABCD (一)证券交易所：是证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人 (二)证券业协会：是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。根据《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。类似商会 (三)证券登记结算机构：为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构。 根据《证券法》规定，证券登记结算机构是不以营利为目的的法人。 四 自律性组织 五、监管机构　 我国证券监管机构是 中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以其派出机构。 中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构。 现任证监会主席 肖刚 * 第4节 证券市场的功能 P21-23 证券市场被股民称为国民经济的“晴雨表”。 1、筹资-投资功能。证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金提供者提供了投资对象。 2、定价功能。能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，相应的证券价格就高；反之，证券价格就低。 3、资本配置功能。是通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。 4.央行宏观调控功能。 四、 证券市场的基本功能 P21 总结： 证券市场的分类 、 特征、功能、参与者 总结 第5节 证券投资及投资过程 P23-26 一.证券投资含义 P23 投资含义：投资者对现有资金的一种运用，为获得未来收益而进行的一种资本垫付行为。 收益：未来收益 风险:系统风险、非系统风险 时间：时间长短直接决定了收益和风险大小。 当买入的股票，未能在合理价下卖出，不能收回资金，就是一种风险。 证券投资的三要素: 投资的相关因素（三要素） 1、储蓄（资金来源） 消费 ：当期消费的牺牲 2、收益 ： 未来收益 3、风险：收益的不确定性 4、期限（时间）：期限越长的风险越大 学习目的： 1、取得收益——将剩余资金灵活的运用 　2、降低风险——证券投资的灵活性，多样性 P23 总结： 二. –(二)市场的分类 P5 例14、多选：证券市场可以直接交换 （ ）。 A。商品 B．货币 C．价值、风险 D．财产权利 答案：C D 第2节 证券市场的产生和发展 P6-15 (一)、证券市场的产生原因 1、得益于社会化大生产和商品经济的发展 2、得益于股份制的发展 股份公司的建立、公司股票和债券的发行，为证券市场的产生提供了现实的基础和客观的要求。 3、得益于信用制度的发展  一、证券市场的产生和发展 P6 二、证券市场的发展阶段(五个阶段) 　　 (一)萌芽阶段 　 第一家证券交易所：比利时安特卫普交易所，1531年，主要交易国家债券 　1、世界第一：1602 年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。 　2、英国第一：1773 年在乔纳森咖啡馆成立了英国第一个证券交易所---伦敦证券交易所的前身。 　3、美国第一：1790 年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。费城(1790年) 　　美国的证券市场是从买卖政府债券开始的 1792年5月17日，纽约华尔街24名经纪人订立“梧桐树协定”，1863年改名为纽约证券交易所。 　例题：(单选)美国的第一个证券交易所是(　　) (见教材P7) 　　A.费城证券交易所 　　B.芝加哥证券交易所 　　C.华尔街交易所 　　D.纽约证券交易所 　　 例题：判断世界上第一个股票交易所是在荷兰的的阿姆斯特丹成立 ( ) √ A (二)初步发展阶段：20世纪初 　　 (三)停滞阶段：1929—1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机。 　　 (四)恢复阶段：二战后——20 世纪60 年代 　　 (五)加速发展阶段：从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面。 　　提高20世纪70年代开始至今，证券市场网络化