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计量经济学讲义 第八章 特殊解释变量 一、一些概念 二、随机解释变量模型 OLS估计的性质 三、工具变量法 §8.2 滞后变量模型 一、滞后变量模型 二、分布滞后模型的参数估计 三、自回归模型的参数估计 在经济运行过程中，广泛存在时间滞后效应。某些经济变量不仅受到同期各种因素的影响，而且也受到过去某些时期的各种因素甚至自身的过去值的影响。 1、滞后效应与与产生滞后效应的原因 因变量受到自身或另一解释变量的前几期值影响的现象称为滞后效应。 表示前几期值的变量称为滞后变量。 如：消费函数 通常认为，本期的消费除了受本期的收入影响之外，还受前1期，或前2期收入的影响： Ct=?0+?1Yt+?2Yt-1+?3Yt-2+?t Yt-1，Yt-2为滞后变量。 产生滞后效应的原因 1、心理因素：人们的心理定势，行为方式滞后于经济形势的变化，如中彩票的人不可能很快改变其生活方式。 2、技术原因：如当年的产出在某种程度上依赖于过去若干期内投资形成的固定资产。 3、制度原因：如定期存款到期才能提取，造成了它对社会购买力的影响具有滞后性。 2、滞后变量模型 以滞后变量作为解释变量，就得到滞后变量模型。它的一般形式为： （1）分布滞后模型（distributed-lag model） 分布滞后模型：模型中没有滞后被解释变量，仅有解释变量X的当期值及其若干期的滞后值： 如果各期的X值保持不变，则X与Y间的长期或均衡关系即为 2、自回归模型（autoregressive model） 二、分布滞后模型的参数估计 无限期的分布滞后模型，由于样本观测值的有限性，使得无法直接对其进行估计。 有限期的分布滞后模型，OLS会遇到如下问题： 1、没有先验准则确定滞后期长度； 2、如果滞后期较长，将缺乏足够的自由度进行估计和检验； 3、同名变量滞后值之间可能存在高度线性相关，即模型存在高度的多重共线性。 2、分布滞后模型的修正估计方法 人们提出了一系列的修正估计方法，但并不很完善。 各种方法的基本思想大致相同：都是通过对各滞后变量加权，组成线性合成变量而有目的地减少滞后变量的数目，以缓解多重共线性，保证自由度。 (1)经验加权法 根据实际问题的特点、实际经验给各滞后变量指定权数，滞后变量按权数线性组合，构成新的变量。权数据的类型有： 三、自回归模型的参数估计 一个无限期分布滞后模型可以通过科伊克变换转化为自回归模型。 事实上，许多滞后变量模型都可以转化为自回归模型，自回归模型是经济生活中更常见的模型。 以适应预期模型以及局部调整模型为例进行说明。 （2）局部调整(Partial Adjustment)模型 局部调整模型主要是用来研究物资储备问题的。 例如，企业为了保证生产和销售，必须保持一定的原材料储备。对应于一定的产量或销售量Xt，存在着预期的最佳库存Yte。 局部调整模型的最初形式为 2、自回归模型的参数估计 （2）普通最小二乘法 若滞后被解释变量Yt-1与随机扰动项ut同期无关（如局部调整模型），可直接使用OLS法进行估计，得到一致估计量。 例3 建立中国长期货币流通量需求模型 经验表明：中国改革开放以来，对货币需求量(Y)的影响因素，主要有资金运用中的贷款额(X)以及反映价格变化的居民消费者价格指数(P)。 注意： 尽管D.W.=1.733，但不能据此判断自回归模型不存在自相关(Why?)。 但 LM=0.7855， ?=5%下，临界值?2(1)=3.84， 判断：模型已不存在一阶自相关。 §8.3 虚拟变量和时间变量 一、截距移动 二、斜率变动 三、分段回归 四、时间变量 为什么引入虚拟变量 在实际建模过程中，被解释变量不但受定量变量影响，同时还受定性变量影响。例如需要考虑性别、民族、不同历史时期、季节差异、企业所有制性质不同等因素的影响。这些因素也应该包括在模型中。 由于定性变量通常表示的是某种特征的有和无，所以量化方法可采用取值为1或0。这种变量称作虚拟变量，用D表示。虚拟变量应用于模型中，对其回归系数的估计与检验方法与定量变量相同。 二、斜率变动 三、分段回归 有时Y对X的回归在某一范围内服从一种线性关系，而在另一范围内服从另一种线性关系。可建立分段回归模型 四、时间变量 在许多情况下，时间序列观测值时期所代表的时间可作为解释变量，用于描述被解释变量的变化趋势，又称趋势变量 趋势变量一般取值为：t=1,2,…,T;有时为