07技术方案的财务评价.pptVIP

基本财务报表（必备） 辅助财务报表（可根据实际情况选择，可有可无，可多可少） 现金流量表（全部投资） 利润总额 基本报表用来计算财务评价指标，分析项目盈利能力、清偿能力和外汇平衡能力的报表。包括： 现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表和财务外汇平衡表 二、现金流量表的编制及评价指标的计算 1、现金流量表的编制 为了对项目盈利能力进行分析，需要编制财务 现金流量表。 财务现金流量表包括:全部投资现金流量表和自 有资金现金流量表两个基本报表。 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 固定资产投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税 3、净现金流量 4、累计净现金流量 1、现金流入 2、现金流出 简化后的现金流量表（自有资金） 现金流入 现 金 流出 净现金流量 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金（自有资金） 固定资产投资（自有资金投资） 流动资金投入（自有资金投入） 经营成本 利息 销售税金及附加 所得税 还借款本金(固定资产投资、其它借款) 2、财务评价指标的计算 （1）净现值（ NPV） （2）内部收益率 （3）投资回收期 利润总额前 利润总额的分配 销 售 收 入 总 成 本 费 用 销售税金及附加 经营成本 折旧、摊销 财务费用 准许税前扣除的有关项目 所得税 税后利润 弥补以前年度亏损 提取法定盈余公积金 提取公益金 分配利润 未分配利润 三、损益表的编制及评价指标的计算 反映项目在计算期内各年盈亏状况和利润分配情况的报表 可以计算投资利润率、投资利税率、资本金利润率。 四、资金来源与运用表的编制及评价指标的计算 反映项目在计算期内各年资金盈余或短缺情况的报表，主要用于分析项目的资金平衡能力和清偿能力。由资金来源、资金运用、盈余资金和累计盈余资金四部分组成。 可以计算固定资产投资国内借款偿还期 利润总额=销售收入- 总成本费用-销售税金及附加 简化后的资金来源与运用表如下： 资金来源 资金运用 固定资产投资 流动资金投入 所得税 分配利润 还借款本金(固定资产投资、流动资金、其它借款) 自有资金 借入资金 利润总额 回收固定资产余值 回收流动资金 折旧 * * 第七章 技术方案的财务评价 可行性研究概述 财务评价概述 财务评价基础数据测算 项目财务评价报表的编制与评价指标计算 改扩建和技改项目的财务评价 项目财务评价案例 第一节 可行性研究概述 一、可行性研究(feasibility study)概念和特点 对项目从市场、技术、经济和社会等方面综合分析和论证，以判断项目是否可行 的一种方法。 二、可行性研究阶段划分 根据国际惯例，广义的可行性研究一般分为三个阶段： 机会研究 初步可行性研究 详细可行性研究 可行性研究 1、机会研究 将投资意向转化为投资建议的过程。 包括： 一般机会研究： 特定项目机会研究： 可行性研究阶段划分 一般机会研究的主要内容包括： （1）地区研究：即通过分析地区地理位置、自然特征、人口、地区经济结构、经济发展状况、地区进出口结构等状况,选择投资或发展方向 （2）部门研究：即通过分析部门特征,经营者或投资者所在部门(或行业)的地位作用等进行项目的方向性选择 （3）资源研究：即通过分析资源分布状况、资源储量、可利用程度、利用状况、利用的限制条件等信息,寻找项目机会. 一般机会研究 2、初步可行性研究 可行性研究是一项费时费钱的工作，对大型和复杂项目 尤其如此。在进行可行性研究之前，要进行初步(预)可行性研究，它与可行性研究内容基本相同，只是深度和精度有所区别。是机会研究和详细可行性研究的中间环节。 这个阶段通过对一些问题分析和研究，判定是否进行下 一步工作，如项目生命力令人怀疑则终止项目研究。 可行性研究阶段划分 3、详细可行性研究 初步可行性研究的深化和提高，它的好坏直接影响项目决策成败。在该阶段要进行多方案的比较，寻求一定条件下最好的方案。 可行性研究阶段划分 _ 8 ～ 12 4 ～ 6 1 ～ 3 需要时间（月） _ 0.8 ～