实证会计在我国的应用分析.pdfVIP

年第 期 桂林航天工业高等专科学校学报 2003 2 （总第 期） JOURNAL OF GUILIN COLLEGE OF AEROSPACE TECHNOLOGY 经济管理纵横 30 实证会计在我国的应用分析 彭源波! （桂林航天工业高等专科学校 广西桂林 541004 ） 摘 要 自 世纪 年代以来，实证会计在国外得到了很快的发展，会计研究形成了规范会计研究和实证会计研究 20 70 两种方法。论文对实证会计的概念、内容、理论基础作了阐述，并对实证会计在我国的应用从资本市场有效性 和会计政策选择研究等两个方面作了论述，指出了我国在实证会计研究方面存在的问题和不足，最后提出了 正确构建我国会计方法体系的建议。 关键词 规范会计；实证会计；中国；会计政策选择 中图分类号： F234 有效市场假说（ 1 实证会计的概念及研究发展的概况 2 . 1. 1 efficient markets hypoth- esis， ） “实证研究”在英文中为“ ”和 EMH empiricaI studies “ ”，它和“规范理论”（ 有效市场假说是西方经济学和财务学中广泛 positive studies normative stud- ies）是相对立的，这一概念来自于美国经济学家M . 接受的一个基本理论概念。根据美国经济学家尤 金法玛（ ）的定义，如果资产价格可以迅速 弗里得曼（ ）于 世纪 年代所提出的 E . Fama M . Friedman 20 60 “实证经济理论”。美国会计学者瓦茨和齐默尔曼 和充分地对全部可获得的信息作出反应，资本市场 1978 年发表的《论建立会计准则的实证研究》中将 就是有效的。由于信息系列存在三个层次，法玛提 这一概念引入会计学，并且于1986 年发表的《实证 出市场有效性亦可分为三种不同形式： （）弱式效率：市场价格充分体现过去（历史） 会计理论》一书中作了系统化阐述，奠定了实证会 1 计理论的学术地位。实证会计理论不同于传统的 交易活动； 规范性会计理论，后者着重于为会计实务进行论断 （）半强式效率：市场价格充分体现全部现时 2 并开出处方，即在特定的经济条件下，应当采用何 可公开获得的信息； 种最佳的会计方法程序，实证会计理论侧重于解释 （）强式效率：市场价格充分体现全部已知的 3 和预测现实中会计方法程序的应用。 信息，包括未公开的（内幕）信息。 实证会计的理论研究经历了两个主要的发展 目前，西方经济学和财务学的实证结果支持弱 阶段：第一阶段主要是研究会计和资本市场的行 式或半强式的市场有效性，对于强式EMH 的证据 为。这一阶段主要讨论的是会计信息在资本市场 尚不充足。根据弱式的EMH，一系列的过去证券 的信号作用，人们试图在所报告的会计收益和股票 交易（包括价格变动）不能用于成功地预测未来股 价格的反应中找到某种联系。第二阶段着重试图 票价格，投资者无法利用这些信息在市场上系统地 解释和预测企业的会计实务，即公司会选择什么