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CFO如何参与商业模式创新 敖焱杰 金岩资本 创始合伙人 2012.1.13 金岩资本 (一家帮助企业募集股权/债权融资的财务顾问公司) 的创始合伙人。在此之前，在金沙江创投和英飞尼迪基金任中国首席财务官，管理包括 Qunar，大智慧，网秦，阿尔特汽车及拉手网等50多个投资项目。 在财务建模和尽职调查方面有着广泛的经验基础，并曾在一些创投的投资项目公司中担任首席财务官。 曾在SAP，汇丰银行以及联合利华任相关职务，尤其在会计，审计，税务，银行，IT，咨询，投融资领域有着丰富经验。 特许公认注册会计师 ACCA 伦敦商学院金融硕士 个人简介 财务部功能简介 传统的财务部门主要工作限于总账管理，报表税务，及通过管理信息系统为经营决策提供支持。 财务部的重要职责正在转向通过资源配置实现企业的战略目标和长期发展，包括绩效管理，业务增长和风险管理，以实现股东价值最大化。CFO逐步成为公司发展的业务伙伴及CEO日常决策的咨询顾问。 财务部的主要工作包括控制(Controlling)和司库(Treasury),参与公司的资本预算、中长期财务规划、风险管理，收购兼并，及新业务发展及市场策略开发等。 控制负责总账，内外部报表，内部控制，税务，绩效管理，计划预算方面的事宜，更多为会计方面的工作； 司库的任务是管理公司的现金，资本结构，募集资本，并与银行及股东保持良好的联络关系，更多是金融方面的工作。 财务部架构 CFO 控制 Controlling 财务会计 管理报表，多维盈利分析 绩效考核(如EVA, BSC)， 财务／业务计划与预算 支持新业务的发展， 重要业务谈判及合同管理 财务软件系统的设计 司库 Treasury 管理会计 会计政策， 日常帐务处理， 总账管理，会计科目表， 应收应付，固定资产核算， 对外报表。 内部控制和风险管理 税务合规与筹划 现金管理，流动性管理，金融投资和风险管理 资本结构及融资工具管理（如选择债券股本比例，上市，vc/银行融资） 股利政策及股票回购 收购与兼并，资产组合，分拆，重组，资产出售等 维护与股东及债权人（即金融市场）的关系 其他计划与战略发展 行业，产品发展 行业竞争分析 合作伙伴管理 财务总监：有较强会计或审计经验及管理／沟通能力应有相关会计资格证书 金融／战略顾问：投资银行,corporate finance/ investment consulting背景或上市公司，big4相关经验 控制 Controlling 包括的主要工作： 会计政策，日常帐务处理，总账管理，会计科目表，应收应付，固定资产，对外报表； 加强内部控制，降低风险，保护公司资产； 税务合规与筹划，避免偷漏税和降低不必要的税务支出； 以上工作均与公司外部监管相关，即属于财务会计范畴。 为管理人员提供管理报表，如对各业务，产品和渠道或客户的盈利分析（包括收入，成本和毛利），对业务和个人进行绩效考核(如EVA, BSC)，为业务决策提供支持； 提供财务／业务计划与预算，指导业务发展方向； 支持新业务的发展，重要业务谈判及合同管理； 与上述工作相关的财务软件系统的设计。 以上工作与公司内部管理者有密切关系，属于管理会计范畴 司库 Treasury 包括的工作如下： 现金管理，流动性管理，金融投资和风险管理 融资和资本结构(D/E)管理 股利政策及股票回购 收购与兼并，投资，分拆，重组，资产出售等 维护与股东及债权人（即金融市场）的关系 其他计划与战略发展 行业，产品发展 行业竞争分析 合作伙伴管理 上述工作中涉及到公司战略规划，执行与考核部分与董事会密切相关。 企业不同发展阶段的财务人员规划 初始阶段：一个专职/兼职出纳或会计,主要工作包括报销，会计核算和报表。 中期发展方向：招聘具有公司财务或审计背景的财务总监，加强’控制’功能，完善内部控制，提供更多管理信息报表为董事会,CEO和部门主管提供决策支持，完善公司法律结构/公司间转让定价和资金安排，开始基本的计划与预算及绩效考核，逐步培养与监管机构，银行及会计师事务所的关系。 长期发展方向: 招聘具有上市公司CFO经验或熟悉资本市场运作的专业人士为CFO，加强收购兼并，上市战略与执行，投资者／监管机构／专业服务机构管理，以及公司战略规划，新业务发展，收购兼并等投资管理。 案例： CFO如何参与商业模式创新 某电子商务企业获得多家风投投资。该企业的最大优势是政府关系好，有牌照，而风投看重行业未来发展前景。 企业业绩一般，亏损, 但资金实力雄厚，招聘了近200名员工，搬入豪华办公室。 尽管亏损，风投对企业仍然期望很大，渴望某日市场能爆发增长。为了IPO，风投为企业招聘了职业经理人做CEO。董事会，创始人，CEO与原/新管理层沟通脱节。