EVA在国内银行业绩评价中的设计与运用.docVIP

《金融经济》 国内统一刊号:CN43-1156/F,中国金融优秀期刊，大众理财指导刊物 EVA在国内银行业绩评价与激励中的设计与运用 作者：李海鸥  引言：多年来，基于“市场决定生存”的理念，许多国内商业银行实施了以“市场份额”为导向的业绩评价办法，提高了市场占有率。但另一方面，从业务量增加折射回来的不一定是可持续发展能力的全面提升,如不良贷款额不降反升，而不良贷款率的下降实际上主要是通过增量稀释、存量不良贷款核销手段实现。看来，如何实现银行价值最大化和可持续发展的理念，并使之成为指导整个银行经营管理的统一价值理念和经营取向，在职业经理人的短期经营、轮岗任期、去职风险问题没有得到彻底解决之前，有必要改进其业绩评价考核机制，而科学地引进和设计运用经济增加值（EVA）理念将可有效地解决这些问题。 主题词：业绩评价与激励 EVA 设计运用探讨 我相信，所有的业绩评价和薪酬激励制度，在提出之初都是为了“实现企业的价值最大化和促进可持续发展”，银行业也不例外。目前，国内银行业正处于一个关键的历史发展时期，国有四大银行继续占据绝对金融市场份额，区域银行争抢金融市场份额，外资银行亦将大批进入金融市场发展潜力较大的城市。在各种竞争压力下，基于抢夺金融市场份额的驱动，银行业纷纷实施了以“抢占市场份额”为主线的业绩考评和激励机制，以图促进业务拓展、提高市场份额，但由于激励是重量不重质、“期望A却激励B”原因，却同时带来了新增资产质量不高、经营成本上升、预期信贷风险大、未来潜在资产损失增大等问题。显然，只有真正建立能促进银行价值最大化的业绩评价和激励制度，银行才能在竞争中求生存、谋发展。 一、现行业绩考评和薪酬激励制度 如某银行结合本行业务在当地市场占有率相对较低的情况，制定了一套以“市场决定生存”为主线的综合业务考评指标体系。其机理是：对不同业务分项设置不同业绩考核指标，对各项业绩考核指标按重要性设定以业务量为主线的不同分值权重,包括存款、贷款等多项业务量营销考核指标，另加制度化管理、规范经营、安全防范等定性考核指标。其考核公式是： ㈠某行应得业绩评价激励奖金=业绩评价得分值×每分值奖金定额 业绩评价得分值=∑(某项指标考核百分制得分×该指标权重) ㈡指标体系缺陷： ①未考虑到已处于成熟竞争市场的银行业，已将传统金融业务拓展到极致，不宜用简单的业务量来考评业绩。 ②简单的业务量考评指标，只与业务量、而没有和利润挂钩，使职业经理层易产生短期冲动，引发“周期性短期冲刺”的“波动性效应”，让“干365天不如巧干1天”现象出现，而将业务质量乃至银行的将来价值置于次位，如为保证完成业务量而高风险营销贷款、高成本吸收存款、低收益开展中间业务等等。 ③单一而不科学的业务量指标考核导向，“期望A却激励B”的做法，使银行经营根本目标受到严重损害，偏离了激励机制所应有的“提高可持续发展能力、风险控制能力和盈利能力”导向作用，不利于银行价值最大化目标的推进。 ㈢解决方案：作为成熟市场竞争领域的商业银行业，本人认为，应引用EVA来设计运用其业绩评价和激励制度，将能有效地解决其“长短期目标”的统一问题。 二、EVA在商业银行业绩评价和薪酬激励制度中的设计运用 正如人们所说的一样，经济增加值（EVA）业绩评价方法是基于“EVA促使经理人象股东一样行事。 通过以上EVA在商业银行业绩评价与薪酬激励制度中的设计，以及进一步的对内在参数设置的剖析，我们看到：EVA薪酬制度安排的核心是EVA内在参数的科学设计，因此在引用EVA时，应注意就以上几方面问题进行优化设计。 ㈠全面推行经营计划，是EVA制度得以有效执行的基础工作。以EVA为核心指标的绩效考评体系和薪酬分配制度的最大特点是考核基层行尤其是对外营销层的经营绩效，并按结果进行挂钩分配，同时实现“员工收入可预期”的激励作用，而要发挥这些优点就必须有预算，就必须通过综合经营计划的编制来实现。 ㈡合理调整资本回报，是EVA薪酬制度激励有效、科学安排的关键。资本回报调节系数的存在最大值或激励敏感临界点问题。合理调整回报、适度掌握资本回报调节系数的原则，是充分考虑风险资产营销激励有效，让基层行在风险可防范的前提下有足够的冒险原动力，是EVA薪酬制度科学安排的关键。否则，对基层营销而言，激励制度安排上已经导致银行通过让渡资金使用权获得利润（这里指EVA）功能丧失。 ㈢适度消化或承担上级费用，是资本回报调节系数的有效补充手段。资本回报调节系数既有上限，也有下限。当资本回报调节系数等于零时，便丧失调节作用；当资本回报调节系数小于零时，被考核行将通过风险资产的经济、甚至不经济扩张和加大资本性投入来获得EVA，显然，资本回报调节系数应大于零。在实际执行中，还要求我们必须在商业银行总行EVA薪酬激励制度的框架内，结合实际，运用切实