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第七章 案例分析 【案例3】股权激励 【涉及的知识点】 1、股权激励方式的选择原则 股权激励方式 适用情况 1、股票期权 适合于成长期的企业 2、限制性股票 适合于成熟型、资金不紧张的企业。 3、股票增值权 适合于现金流充裕、发展稳定的公司。 4、虚拟股票 适合于现金流充裕的公司 5、业绩股 适合于业绩稳定并持续增长、现金流充裕的企业。 2、受激励对象的限定：监事、独立董事、近3年内受到交易所公开谴责或宣布为不当人选的、近3年内证监会行政处罚的。 3、股权激励计划中标的股票的有关规定： （1）全部有效激励计划涉及的股权总数量≤股本的10% （2）回购股票数量≤已发行股份的5% 【案例解析】 1.恰当。 理由：公司正处于快速成长期，资金需求量大，采取股票期权方式一方面不会增加企业的资金压力；另一方面，激励对象行权时还需支付现金。这种激励方式与公司目前的发展现状是相适应的。 2.本案例中涉及的不合法之处有： （1）激励对象的范围方面存在不合法之处： 一是担任两家上市公司总经理的集团副总不能同时参与两家上市公司的股权激励计划； 理由：根据规定，国有控股上市公司的负责人在上市公司担任职务的，可参加股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划。 二是公司的监事不得纳入股权激励计划范围； 理由：根据规定，国有控股上市公司的监事暂不纳入股权激励计划。 三是独立董事、监事不得纳入股权激励计划。 理由：根据规定，股权激励计划的激励对象不应包括独立董事、监事。 四是业务骨干李某不得纳入股权激励计划。 理由：根据规定，最近3年因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的人员，不得成为激励对象。 （2）股权激励计划所涉及的标的股权数量不合法。 理由：根据规定，全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计不得超过股本总额的10%。甲公司总量累计为1 020万，超过了9 000万的10%。 （3）全部以回购股份作为股权激励的股票来源不合法。 理由：根据公司法规定，公司不得收购本公司股票，但将股份奖励给本公司员工的，可以回购股份，但不得超过本公司已发行股份总额的5%。甲公司股权激励计划所涉及的股权数量已超过5%，不得全部以回购股票作为股权激励股票来源。 【案例4】企业合并、股权激励的确认和计量 【涉及的知识点】 1、合并成本=放弃资产的公允价值=30 500万元 2、可行权条件 （1）市场业绩条件影响授予日“权益工具公允价值”的确定，权益工具的公允价值变动不予确认。 （2）非市场业绩条件影响“预计可行权权益工具数量”的确定，只要职工满足了非市场业绩条件，企业就应该确认已经取得的服务（即，应予确认的费用） 3、集团内部股份支付的处理 （1）结算企业（母公司）的核算 以自身权益工具结算的，按照权益工具结算的股份支付处理，并确认长期股权投资； 应确认的所有者权益=预计可行权权益工具的数量×授予日权益工具的公允价值 以其他结算的，按照现金结算的股份支付处理。 应确认的负债=预计可行权权益工具的数量×期末负债的公允价值 （2）接受服务企业没有结算义务的，按照权益工具结算的股份支付处理。 4、股份支付的取消 如果企业在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），企业应当： 　 （1）将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额。 　 （2）在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。 本例中，甲乙公司的处理分别为： 日期 应确认的费用 甲公司 乙公司 20×7.12.31 （50-2）×10 000 ×10×1/2=240 借：长期股权投资 240 贷：应付职工薪酬 240 借：管理费用 240 贷：资本公积 240 20×8.12.31 （50-3-4）×10 000 ×12×2/3-240=104 借：长期股权投资 104 贷：应付职工薪酬 104 借：管理费用 104 贷：资本公积 104 20×9.12.31 600-240-104=256 借：长期股权投资 256 贷：应付职工薪酬 256 借：应付职工薪酬 600 贷：银行存款 600 借：管理费用 256 贷：资本公积 256 【案例11】 【涉及的知识点】 1、金融资产的分类 （1）交易性金融资产：短期持有，随时变现。 （2）持有至到期投资：有能力持有至到期的债券投资。 （3）可供出售金融资产：持有期不确定的债券、持有的少量上市公司股票。 2、持有至到期投