ADF与PP法在非对称单位根检验中的应用研究.pdfVIP

预 测 Vo1．27．No．6 FORECAST1NG 2008年第6期 ADF与PP法在非对称单位根检验中的应用研究 刘汉中’， 李陈华 (1．湖南商学院 经济与贸易学院，湖南 长沙 410205；2．湖南商学院 经济与管理研究院，湖南 长沙 410205) 摘 要 ：经济理论认为许多经济变量具有非对称的阈值 自回归调整行为，而标准的单位根检验 ADF和 PP法都 是基于线性 自回归模型而构造的，因此对非对称单位根检验并不适用。本文应用 Monte—Carlo模拟方法对 ADF 和 PP检验在TAR与M—TAR模型下的检验势进行系统研 究，并对模拟结果的产生原 因进行 了深入分析 。模拟 结果表明：数据的非对称性程度和数据的均值回复时间是影响 ADF和 PP检验 的最主要 因素 ；当非对称性增强 和均值回复时间增大时，ADF和 PP的检验势都具有较大幅度的下降，但是 PP比ADF法具有更大程度的下降。 关键词：TAR与M—TAR模型 ；Monte—Carlo模拟；非对称性 ；检验势 中图分类号 ：F224．0 文献标识码 ：A 文章编号 ：1003—5192(2008)06·0067—06 Research intotheADF and PP M ethodsinAsymmetricUnitRootTest LIU Han．zhong ．LIChert—hua (1．CollegeofEconomicsandCommerce，HunanUniversityofCommerce，Changsha410205，China；2．AcademeofE— conomicsandManagement，HununUniversit3ofCommerce，Changsha410205，China) Abstract：Economictheoryoftenpredittsthatsomeeconomicvariablesdisplayasymmetric thresholdautoregressivead— justmentstowardstheirlongrunequilibrium，butstandardAI)FandPPtestmethodsaremisspecifiedinthiscase，con— sequently，maysufferfrom aLackofpoweragainstsuchalternatives．ThispaperaimstostudythepowerofADF andPP againstsuchalternativesasTAR orM—TAR，andanalysesomereasonsforthat．Mont—Carloexperimentsdemonstratethat the Asymmetryandmean—reversionofthedataplaysaimpo~antroleinthepowerofADFandPPmethods；andwhenthe , Asymmet~ andnlean-reversion isverystrong．thepowerof DF andPP testfallsdramatically．butthePPmethod is lesspowerfulthan theADF test． Key words：TAR and M—TAR model；Monte—Carlosimulation；asymmetry；testpower 率；冲量 阈值 自回归模型 (Momentum．TAR，简记为 1 弓I言 M—TAR)是由Enders和 Granger 引入到经济分析，