第一讲个人理财概述.pptVIP

投资理财就好比打仗，投资者可以依据自己的实际情况，将资金分成“守、防、攻、战”四种投资理财的形式，让资金在具有不同特点的理财产品层面上发挥不同的作用。 首先是要选择“坚守”的理财产品，即一部分资金应主要用于银行储蓄、置业、买保险等方面，以维护人生的最基本的需求； 其次是起“防御”作用的金融产品，这一部分的资金则应用于购买国债、企业债券、投资基金、信托产品等，这些金融产品的利息可以高一些，慎重选择后风险也不是太大，可以提高资本收益率； * * 个人理财 再次要选择“进攻”性的投资产品，这类资金主要用于购买房地产和进行外汇交易等，这类产品收益很大，风险也很大，适量的投入一旦成功，可以较大地提高自己的生活水平，即使失败，只要控制住投入规模也不会对自己形成致命性的打击； 最后，要找一些能进行“激战”的金融产品，这部分资金可以去炒股票和期货，这类产品风险极大，对人的欲望的刺激也极具动能，弄不好可以让人倾家荡产，家破人亡，一旦成功不但具有自我实现的精神享受，而且还会成为百万富翁。 * * 个人理财 三、适时调整资产结构 无论是在储蓄、基金、债券和股票等投资中各个大方面的资金，还是在基金、债券和股票等投资中内部各个小类的资金，都不应该死守某一固定的投资比例，而应较为灵活地根据各种因素的变化不断调整他们相互之间的比例。 实践证明，储蓄、基金、债券和股票等投资各个方面之间的存在着一种类似于“跷跷板”的互动效应。如股市爆发疯狂上涨的井喷行情时，往往债券市场价格就要陷入短暂的暴跌。储蓄利息上涨，往往股市价格就要下跌。 * * 个人理财 所以投资者完全可以利用不同金融产品市场的互动规律，在股市价格高涨时卖出股票，而买入下跌的债券。如果投资者手中有一定数量的外汇，自然应该根据国际市场上美元、欧元、日元等外币币值波动情况，适时调整币种结构和数量。 比如，在国际市场上美元在一个时期里兑换各种外币和人民币都有较大幅度的贬值。随着美元兑换其他币种比价的持续走低，意味着手中的美元价值已经悄悄缩水。如果投资者持有的外汇存款全部是美元的话，为了规避风险应该尽快将一部分美元兑换为其他币种，实行多币种组合才是比较明智的做法。 * * 个人理财 四、金融理财行业和产品的选择 由于债券、股票、期货、投资连接型保险等各种理财产品相继走入了人们的生活，面对越来越多的个人理财品种，投资者由于受自身知识的限制，往往感到茫然。 从整个理财市场的现状看，为了争夺市场份额，各金融机构都纷纷打出“理财牌”，并加紧进行个人理财服务工具的创新，开辟个人理财的新通道。 * * 个人理财 金融理财师是从事金融理财，达到中国金融理财标准委员会所制定的教育（Education） 、 考试 （Examination） 、 从业经验 （Experience） 和职业道德 （Ethics）标准（简称为“4E”标准），并取得资格认证的专业人士。金融理财师工作的最终目标是，在客户既定的条件和前提下，运用专业知识与技能，最大化地满足客户对财富保值和增值的期盼及其人生不同阶段的财务需求。 中国实施两级金融理财师认证制度，即金融理财师（AFP）和国际金融理财师（CFP）认证制度。 * * 个人理财 第四节 货币时间价值 货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值，即资金在周转过程中由于时间因素形成的差额值。 在商品经济条件下，即使不存在通货膨胀，等量货币在不同时点上其价值也是不相等的。通常情况下，它相当于没有风险和通货膨胀情况下社会平均的利润率。应当说，今天的1元钱要比将来的1元钱具有更大的经济价值。 * * 个人理财 货币时间价值涉及五个要素，即现值、终值、时间期限、利率及年金。 现值是指未来某一时点上的一定货币量折算到现在所得的价值，也就是最初投资的本金。现值一般用PV表示。 终值又称为将来值，是指现在一定的货币量在未来某一时点上的价值，或者说一定数额的本金在若干时期后所拥有的本金和利息的总额。终值一般用FV表示。 现值与终值是相对于某个时点而言的。某个时点的现值，对另一个时点可以是终值。反之亦然。 * * 个人理财 年金是指一定时期内一系列相等金额的收付款项。如分期付款赊购，分期偿还贷款、发放养老金、支付租金、提取折旧等都属于年金收付形式。按照收付的次数和支付的时间划分，年金可以分为普通年金、先付年金、递延年金和永续年金。年金一般用C表示。 * * 个人理财 二、货币时间价值的计算 （一）单利终值与现值 单利终值指按单利计算出来的资金未来的价值。 FV=PV（1+i×t） 单利现值是资金现在的价值，单利现值的计算就是确定未来终值的现在价值。