信贷高增长的潜在风险分析与管理策略.pdfVIP

理 论 探 索 南方论刊 ·2009年第10期 经济纵横 信贷高增长的潜在风险分析与管理策略 王 禹 （建设银行新疆分行石河子分行 新疆石河子 832000） 2008年11月份以来，为贯彻国家 30条”，旨在着重支持中小企业的发 抵押或以土地出让收入为主要还款来 “保增长、扩内需、调结构”的决策 展，但各银行实际上仍然是厚此薄 源，由于土地出让收益下降，导致第 部署和4万亿元经济刺激方案，我国 彼，对中小企业惜贷。相关数据表 二还款来源不稳定。 银行新增贷款增长迅速。2009年上半 明，一季度贷款结构中，服务中小企 1.3 不良率上升风险。2009年， 年，各银行新增贷款高达7.37万亿元 业为主的短期贷款仅占25%，且二月 银行普遍面临两方面压力，一方面要 （一季度、二季度分别新增贷款4.58 比一月锐减3000亿元。银行新增贷款 积极配合国家扩大内需政策加紧发放 万亿元、2.79万亿元），增速创历史 一方面向制造、交通、煤炭、电力等 贷款，完成指标任务；另一方面，在 最高水平,远远超出2009年政府工作 优势行业集中，另一方面向大企业、 新增贷款大投放背景下，要与同业其 报告确定全年新增贷款5万亿元的指 大项目集中。这种信贷趋势将会导致 他银行争夺客户资源、项目资源，这 标，与世界主要经济体银行贷款急剧 中小企业更加困难，偏离国家金融战 必然会放松对贷款审查的要求，埋下 收缩形成了鲜明对比。当前，由于积 略、货币政策和行业、产业结构调整 风险隐患。根据经济规律，在经济下 极的财政政策和宽松货币政策维持不 的初衷，积聚了风险隐患：行业集中 行期间，商业银行会主动收缩贷款以 变、部分行业资本金比例下调以及银 度高，使银行资产质量更易受宏观经 预防信贷风险，如果放松就会面临风 企对经济复苏的信心逐步增强,这些因 济波动的影响；大客户集中度过大， 险。有研究表明，我国GDP每下降 素将促使下半年信贷投放继续增加。 使得企业风险极易转嫁到银行，产生 1个百分点，银行不良贷款就会上升 不可否认，扩张性的金融政策、巨额 不良信用，甚至形成系统性风险；贷 0.4个百分点。从历史来看，1997年 的贷款增量，对遏制我国经济下滑做 款期限集中，容易产生资产期限错配 到2001年间，我国每年增加不良贷款 出了贡献，对经济发展有积极和正面 的风险。 六七千亿元。从最近来看，2008年各 的效应，但如果任由新增贷款继续猛 1.2 政府背景项目信用风险。当 银行不良贷款下降7000多亿元，比例 升，一方面可能使通胀预期愈演愈 前，拉动内需的庞大投资主要是以政 下降0.8个百分点左右，但如果按季度 烈，甚至演变为真实通胀，另一方面 府为主导，政府各类投融资平台公司 分析，情况就很不乐观，仅4季度就 将给银行带来巨大的金融风险隐患。 成为各银行信贷营销的重点。因此， 增加不良贷款490亿元。 “潮退沙滩 尤其是在当前国际金融危机影响尚未 各家银行争先恐后与各级政府签署授 现，水落石头出”，经济上行期不易 见底、我国经济复苏基础仍不牢固、 信意向协议。2009年上半年，为实施 反映的风险隐患，在经济下行期将充 金融体系抵抗系统性风险较脆弱的情 宽松货币政策的巨量信贷资金大部分