连锁经营的财务管理.pptVIP

第八章 连锁经营的财务管理 连锁企业财务管理的工作内容 连锁企业的资金与资产管理 连锁企业经营绩效的财务评估 让我们想一想？ M公司2008年会计利润为-200万元，其中收入为2000万元，费用成本为2200万元（固定资产折旧1000万元），该公司2009年有一项投资计划，需投入现金1500万元，去年未偿还利息约为200万元，作为公司的财务经理，请对本公司的财务状况做出评价，并对投资资金进行规划。 2008年利润表 收入 2000 费用 2200 （固定资产折旧） （1000） 利润 —200 2009年偿债计划 偿还贷款利息200万 2009年投资计划 需要现金1500万 第一节 连锁企业财务管理 （一）财务活动分析 概念： 财务活动是指企业筹集、投放、使用、收回及分配资金等一系列行为 。 内容 ：1.筹资活动 资产=负债+所有者权益 资金= 负债资金+ 权益资金 2.投资活动 广义=对内投资+对外投资 狭义=对外投资=股票+债券+其他（联营） 3.资金营运活动 4.分配活动 ①收入-成本费用-流转税=营业利润 营业利润（内部）+投资净收益（外部）+营业外收支净额=利润总额； ②利润总额-所得税=税后净利； ③税后净利-公积金-公益金=可供分配的利润； ④可供分配利润-向投资者分配利润=未分配利润； 广义分配，指收入和利润的分配，即①②③④； 狭义分配，仅指利润的分配，即②③④ (二)财务关系分析 概念：企业组织财务活动过程中与有关各方发生的经济利益关系。 内容 实质 企业与政府(税务机关） 强制性与无偿性的分配关系 企业与投资者 经营权与所有权的关系 企业与受资者 投资与受资的关系 企业与债权人 债务与债权的关系 企业与债务人 债权与债务的关系 企业内部各单位之间 内部各单位之间的利益关系 企业与职工之间 劳动成果的分配关系 (三)财务分层管理 第二节 连锁企业的资金与资产管理 一、企业筹资（企业融资）是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资金结构等活动对资金的需要，通过一定的渠道和金融市场，采取适当的筹资方式，获取所需资金的一种行为。 （1）设立筹资 （2）扩张性筹资 （3）偿债性筹资 （4）解困性筹资 （5）混合性筹资 （一）、企业筹资的渠道 筹资渠道是指客观存在的企业取得资金来源的途径： 1.国家财政资金 2.银行信贷资金 3.非银行金融机构资金 4.其他企业资金 5.民间资金 6.企业自留资金 7.外商资金 （二）、筹资方式 筹资方式是指企业筹措资金所采用的具体形式， 我国企业目前筹资方式主要有： （1）吸收直接投资； （2）发行股票； （3）利用留存收益（内部积累）； （4）银行借款； （5）利用商业信用； （6）发行债券； （7）租赁筹资。 （三）、企业筹资的种类 1、根据企业所筹资金的来源渠道不同分为权益筹资和负债筹资 　　 2、根据企业所筹资金的期限分为短期资金和长期资金； 3、根据资金的取得方式，分为内部融资和外部融资； 4、根据筹资活动是否通过中介金融机构分为直接融资和间接融资 二、权益筹资——吸收直接投资 （一）吸收直接投资的种类(投资主体不同） 1．吸收国家投资 2．吸收法人投资 3．吸收个人投资 4．吸收外商投资 （二）吸收直接投资的出资方式 1．现金投资 2．实物投资 3．工业产权投资 4．土地使用权 （三）吸收直接投资的优缺点 1．吸收直接投资的优点 　（1）筹资方式简便 　（2）有利于提高企业信誉 　（3）有利于尽快形成生产能力 　（4）有利于降低财务风险 2． 吸收直接投资的缺点 （1）资金成本较高 （2）不利于产