工程财务管理总论.pptVIP

侯文华whhou@cqu.edu.cn 本课程评分标准 作业（10%） 出勤（20%） 期中测验（20%） 期末考试（50%） 叶晓甦 编著，《工程财务管理》，中国建筑工业出版社 ，2011年2月第一版 荆新、王化成、刘俊彦，《财务管理学》，中国人民大学出版社，2002年6月第3版 2012注册会计师考试教材，《财务成本管理》 教 材 本门课程的体系 本课程的内容主要包括以下五个部分： 总论 融资管理 投资管理 营运资产管理 利润与利润分配管理 财务分析与评价 第一节 工程财务管理的内涵 一、什么是财务管理？ 研究企业货币资源的获得和管理。 研究企业对资金的筹集、计划、使用和分配，以及与以上财务活动有关的企业财务关系。 二、财务管理与会计的区别？ 对象不同：财务管理的对象是资金运动，属于物质流；会计的对象是资金运动所形成的信息，属于信息流。 第一节 工程财务管理的内涵 职能不同：会计的职能是反映和监督；财务管理的职能主要是决策、计划和控制。 所使用的方法不同 目的不同：会计的目的是为信息使用者提供真实可靠的财务信息；财务管理的目的是提高企业经济效益。 第一节 工程财务管理的内涵 三、工程项目的特点 工程项目概念 工程项目是指建设领域中的项目。一般是指为某种特定的目的而进行投资建设并含有一定建筑或建筑安装工程的建设项目。 工程项目的特点 唯一性；一次性；整体性；固定性；建筑产品生产的流动性和分散性 ；不确定性大；产品投资巨大 中铁进军欧洲折戟波兰 第一节 工程财务管理的内涵 四、工程财务管理的对象 工程项目建设整个过程中资金不间断运动的过程。 第一节 工程财务管理的内涵 第一节 工程财务管理的内涵 第一节 工程财务管理的内涵 工程财务风险决策 工程项目业主面临的财务风险 资金预测风险、项目融资风险、项目投资风险、成本管理风险、偿还贷款风险 工程项目承包商面临的财务风险 工程筹资风险、工程成本管理风险、工程偿债风险、应收款回收风险 第二节 财务管理目标及环境 一、财务管理目标 利润最大化 利润代表了新创造的财富。 优点：直观、清晰；考核业绩的重要指标；有利于资源合理配置 缺点：没有考虑利润实现的时间；没有考虑风险；没有考虑利润和投入资本额的关系；财务决策的短期化。 企业价值最大化 企业价值指企业全部资产的市场价值。 优点：考虑了风险；一定程度上能够克服企业的短期行为；容易量化。 缺点：非上市公司数据不客观；股票价格受多种因素影响。 第二节 财务管理目标及环境 第二节 财务管理目标及环境 利益相关者利益最大化 第二节 财务管理目标及环境 二、财务关系 指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。  企业 债务人 政府 投资者 债权人 内部单位 被投资者 职工 第二节 财务管理目标及环境 1.与投资者之间的关系：所有权的关系 2.与债权人之间的关系：债权关系 3.与税务部门之间的关系：强制和无偿的分配关系 4.与被投资者之间的关系：所有权性质的债权与债务关系 5.与债务人之间的关系：债权与债务关系 6.企业内部各单位之间的关系：内部资金结算关系的经济利益关系 7.与职工之间的关系：劳动成果的分配关系 第二节 财务管理目标及环境 三、财务管理的环境 第三节 财务管理原则 一、有关竞争环境的原则 1、自利行为原则：人们在进行决策的时按照自己的财务利益行事，在其他条件相同的情况下，人们会选择对自己经济利益最大的行动。 2、双方交易原则：每一项交易都至少存在两方，在一方根据自己的经济利益决策时，另一方也会按照自己的经济利益行动，因此在决策时要正确预见对方的反应。 3、信号传递原则：每一种行为都提供了决策者对未来 的预期或计划的信息。 4、引导原则：当所有的办法都失败时，可以寻找一个可以信赖的榜样作为自己的引导。 第三节 财务管理原则 二、有关创造价值的原则 1、有价值的创意原则：新创意能获得额外报酬 2、比较优势原则：专长能创造价值 3、期权原则：有时一项资产附带的期权比该资产本身更有价值 4、净增效益原则：一项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益。 第三节 财务管理原则 三、有关财务交易的原则 1、风险—报酬权衡原则：高收益的投资机会必然伴随巨大风险，风险小的投资机会必然只有较低的收益。 2、投资分散化原则：不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，要分散投资。 3、资本市场有效原则：资本市场上频繁交易的金融资产的市场价格，反映了所有可获得的信息。 4、货币时间价值原则：不同时间的货币是有不同的价值。